现在明白几点，设备产业链，一是要找价值量最大的核心环节，二是国产替代，三是技术变革越快越好。

科恒股份还有很大的挖掘价值，它的价值远远没有体现。以他的设备为例，我在一级市场调研了两个做锂电设备的公司，一个是GLS，他们今年上半年大概能接8个亿左右的订单，现在估值已经到20亿了，产业投资方在抢着投，我们根本投不进去。另外一个是GDJG，上半年大概接了9个亿的订单，现在估值是15个亿。这两个公司预计全年基本上是在20亿左右，也就是说下半年的订单还会增加。昨天晚上跟国轩高科的智能工程院的院长聊了一下，明年规划的新建产能比今年还要多

最近的市场风格与行大的模式合拍了，低价股小盘股的价值重估，最舒服的一段时间

当升科技，正极材料产能4.4万吨，销售4.7万吨，净利率10%+；市值330亿
科恒股份，正极材料产能2万吨，但仅销售1500多吨。
正极材料业务还能给20亿估值吗，根据销量比的话10亿出头的估值顶天了。

华自科技是一头被忽视的小牛，在手宁德订单15亿，还是正宗碳中和

行大能谈下赢合科技吗

科恒股份还有很大的挖掘价值，它的价值远远没有体现。以他的设备为例，我在一级市场调研了两个做锂电设备的公司，一个是GLS，他们今年上半年大概能接8个亿左右的订单，现在估值已经到20亿了，产业投资方在抢着投，我们根本投不进去。另外一个是GDJG，上半年大概接了9个亿的订单，现在估值是15个亿。这两个公司预计全年基本上是在20亿左右，也就是说下半年的订单还会增加。昨天晚上跟国轩高科的智能工程院的院长聊了一下，明年规划的新建产能比今年还要多

行大，你提过的中科电气现价是否还是被低估，后续还有上涨空间吗

迈为这个大佬怎么看

【国盛电新】迈为股份：HJT最高转换效率达到25.05%，创量产技术最高纪录

👉转换效率达到25.05%，创量产技术最高纪录。

2021年5月28日，迈为股份公众号发布新闻，迈为研制的异质结M6尺寸电池片，光电转换效率达到了25.05%，获得ISFH测试认证，刷新异质结量产技术领域的最高纪录。迈为从2019年1月开始启动HJT设备项目，联合产业链上下游积极探索和推进异质结研发。本次迈为实现最高异质结转换效率，有望推动异质结加速产业化，实现光伏产业链降本增效。

👉去年招标的异质结项目陆续投产，中试线结果陆续出炉。

随着去年下半年招标的异质结设备陆续投产，近期，各异质结中试线转换效率结果陆续出炉，安徽华晟从上年7月启动，中试线规模为500MW，该项目已于2021年3月18日正式投产出片，2021年4月在2万片/日的产量水平下，平均效率达到24.12%，最佳工艺批次平均效率达24.44%，最高电池片效率达到24.72%，随着项目后续稳步推进，后续量产规模和转换效率或将继续提升。

👉转换效率和中试线结果陆续出炉，有望推动异质结产业化加速。

随着今年上半年新异质结产能的投产，量产效率陆续得到实例验证，转换效率持续突破。叠加设备厂商持续降本增效，异质结扩产有望加速。建议重点关注下游异质结扩产进度和设备厂商订单情况。

⚠风险提示：行业需求不及预期。

联系人：王磊18621670311/杨润思13408644134/秦雪

提锂铲子股蓝晓，久吾涨了，该轮锂电池铲子股科恒了