思哲与创富

思哲详细投资文章目录清单（2023）

感谢大家一路的认可和支持，由于文章发布数量的增加，为了方便大家查询回看，今天思哲专门做了一个文章目录，把这十年来写基金投资的一些心得和经验文章都加进来了，后面也会陆续补充最新的内容进去，定期进行更新~
一、投资要素
（1）投资框架：基于市场的估值和多维数据来选基金，根据风...

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这几天A股挺诡异的，海外都拉裤子了，外资也没买，但就是稳定在涨，有点强拉护市的味道....

美债起飞，加息榨干全球...

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 最近美联储高息升温，海外包括东南亚、欧洲的货币兑美元新低，可以说都被搞的很难受了，
其实我觉得高息下，被锤是正常现象，但今天A股的上涨却有点小诡异了；
因为外资都是集体流出，而A股资产却突然爆发上涨，
结合这两天大盘股连...

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五一去日本旅游倒挺合适的，这两年日元兑人民币贬值了30%左右，相当于旅游打7折...

垃圾股天台排队，小盘股要抓紧跑吗？

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 血崩啊，昨天市场5000家下跌，超2600家跌幅7%以上，近750家跌停，
死的最壮烈的还得是微盘股，下跌10.5%
监管说不是针对你们，但你们就是垃圾
为何小盘股跌麻了，我觉得很大因素是这一条，
必须要累计分红超三年平均净利润的30%...

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回复@叮当叮当不放弃: 没有，越南女首富这事已经很久了，越南大跌主要是最近美联储升息超预期，对新兴市场影响很大//@叮当叮当不放弃:回复@思哲与创富:越南股市今日跌4.7%，是因为这个原因吗？

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回复@木木h62: 感谢评价//@木木h62:回复@思哲与创富:很喜欢看楼主的文章，数据说话，有理有据，决不主观臆断

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回复@sdbdwz: 冷门不是才好？大热必死没听过么//@sdbdwz:回复@思哲与创富:为什么推荐红利质量50呢？很冷门的啊

人民币增发40%！和M2统计口径是否有关系？...

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 上周我在这篇：《压力山大》中说过，
因为老美多次降息预期打破，接下来rmb的下行压力可能会持续。
2021/1/1-2024/4/14，wind
毕竟货币池子水位上升，外部又是利率洼地，
必然带动资金出海赚取利差的需求，故造成贬值压力。
...

卧槽，蔡嵩松进去了...

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 昨天公募行业最大丑闻发生了，诺安基金经理蔡嵩松、曲泉儒涉嫌行贿、受贿罪被提起公诉。
蔡经理从去年9月离职之后一度被传是去了私募，现在看来竟是踩缝纫机去了...
参考之前诺安的邹翔，也曾因为老鼠仓被抓，然后行贿官员最后被判了11年...

沪深300，问题非常严重了….

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 最近有人问我，A股一直震荡，熊市未来就这样持续下去怎么办。 #A股# #沪深300#
于是为了缓解大家的焦虑，
我又屁颠屁颠去复盘案例，
不过得出的结论让我有点蛋疼，
发现还是说点真心话吧。
以沪深300指数为例，上次3500点的...

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回复@低调的二级狗: 说实话，我这个全天候其实更全天候//@低调的二级狗:回复@思哲与创富:你这和全天候有什么关系？

水泥龙头股暴跌99%，背后猫腻是什么？…

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 吃个瓜，前天港股天瑞水泥发生历史性一幕，股价12分钟暴跌99%，几乎跌没。#港股# #天瑞水泥#
而且它也不是小公司，150亿市值，中国500强，水泥业全国排名第7，
事情发生后，人家董秘回复，公司经营一切正常，他们也一脸懵逼。
那到...

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回复@Raylei10132: 是动态调整的，不过21-22年回撤也确实是不小的//@Raylei10132:回复@思哲与创富:全天候不是固定比例的啊 动态调整的安全。21-22年没见那么大回撤啊

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回复@炒股如修仙啊: 看来是正儿八经的全天候//@炒股如修仙啊:回复@思哲与创富:纸上得来终觉浅绝知此事要躬行，我一年实盘的业绩，其实弄明白了底层逻辑，没必要回测，也没必要完全照惨，适合自己就好
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回复@李东檑: 全天候为什么要持有现金和短债，你可以看我最近新发的一篇全天候也有致命伤的文章，短债的表现未必比长债差，我们持有的短债主要是美元债，美元债现在一年期以内利率5%以上，而且也几乎无风险，很好啊，而且历史回测下来，标普500和全天候的业绩差不多，回撤却更大，你把更多的资金加...

黄金股，崩盘…

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 最近股票成交量又缩回到了8000亿，市场挺枯燥的，这熊市也是让人无话可说。
前几天倒是提了下，黄金股ETF（159562）的溢价很高要注意风险，结果这货连续第二个跌停板，把车门焊的死死的。#黄金ETF# #黄金投资#
盲猜和大V文章说这个品种...

全天候策略也有致命伤，聊聊适合全周期的资产配置策略....

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$
最近突发奇想，打算研究一下，
达利欧桥水基金的全天候，和我管理的投顾—全天候-永久组合的区别。
桥水基金，全球第一的对冲基金，资管巨头，管理2000多亿美元。
旗下招牌全天候基金~
所以为了区分，后面我的组合全天候就...

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回复@木木h62: 绿色阮件我写文章的号//@木木h62:回复@思哲与创富:666

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回复@mryihu: 绿色阮件我写文章的号//@mryihu:回复@思哲与创富:666

揭露一个扎心的数据，人民币压力山大....

$三足鼎立(TIAA026025)$ $牛二十精选(TIAA026064)$ 自21年以来吧，美元一直是最强势的货币，没有之一，吊打其他所有元子。
但今天无事统计了一组全球几个大国的数据，让我感觉蛮震惊的，这回rmb真就特立独行了。
数据来源：wind
比如拿日、英、印、欧、中几个说事。
21年以来，英...