爆汁大椰子

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$五粮液(SZ000858)$
股东大会说啥时候分红了没有？

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$洋河股份(SZ002304)$
市场对洋河的反应过于敏感了，洋河增速低又不是第一次了，不一直都这样吗，而且其他酒企的数据也不都好，宏观上经济偏紧，洋河目前经营数据是比较贴合实际情况的。没有必要特别悲观。

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$洋河股份(SZ002304)$
另一方面，对洋河一季报增速缓慢的理解，实际上抛开其他酒企不看，单对春节期间经济情况的感受，预计显著增长就不符合现实。拿其他酒企比较，水井坊、舍得的情况也比较清楚，基本平着走，茅台是另一个问题不具有参考价值，剩下的老窖和古井的表现就比较另类。经济不增长...

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$洋河股份(SZ002304)$
仔细看了看洋河的报表。对于四季度净利润亏损这件事，实际上不是个问题。洋河22年也是这样，四季度结转的收入少，加上销售费用集中结算，23年的广告费用又大增，使得四季度亏损了。管理层并没有调教这个数值，也体现了报表比较真实。24年一季报合同负债大幅下降也不是问...

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$贵州茅台(SH600519)$ 茅台品牌就是茅台最重要的护城河。不好好在城里做生意，管理层突然觉得护城河的砖值钱可以卖，卖完挣钱了还沾沾自喜，觉得自己创收了

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$水井坊(SH600779)$ 水井坊投资性价比虽然不如高端白酒，但其报表的参考意义很大，也比较真实。可以很好的反应当期次高端白酒动销的情况，值得关注。

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$贵州茅台(SH600519)$ 茅台顶级品牌形象是由诸多因素共同作用产生的。我推测这次酱香拿铁应该是茅台方面主导的，意图是培养大众的酱香口感，目前为止达到了很好的效果，而且也走量了。但是否对茅台的品牌形象造成损伤，这个很难讲。比方说，有个饭局，你拿出一瓶茅台，但请客的对象中午全喝过酱香...

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$贵州茅台(SH600519)$ 对茅台的泛品牌化表示关注，联名倒不是大问题，但定价需要足够高才可以，不然对品牌力是不是会造成稀释？

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$涪陵榨菜(SZ002507)$ 本次中报出具信息量很大，榨菜业绩都下滑显示消费降级程度不小。对涪陵榨菜本身而言，其前期的提价策略是否合理有待商榷，同时也提醒资本市场对所谓的佐餐市场不要抱有太多期待，不要对一个难以增长的品类抱有太高的...

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$五粮液(SZ000858)$ 五粮液还在顺货的过程中，二季度本身是淡季，季度数据没必要过渡解读。

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$椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ $周黑鸭(01458)$ 周黑鸭看上去仿佛值得关注，但实际这个业务很难做。没疫情前，周黑鸭的财务表现也比较一般，其开店经营的模式非常累赘，拖累了其盈利能力，不像是一个食品类的公司，和蛋糕店比较类似。相信周黑鸭的未来营收会持续恢复，毕竟抱有很强的品牌力。无奈业务很...

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$椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ $桃李面包(SH603866)$ $五粮液(SZ000858)$ 桃李面包的问题很简单，就是你以为中国人慢慢早餐会都吃面包，其实中国人还是吃油条豆腐脑。另一个问题也类似，你以为中国年轻人不喝白酒，其实中国年轻人变成中年人后，照喝不误。这就是常识，你以为的不是真实的情况。

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$椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ $碧桂园(02007)$好多人还在讨论碧桂园的问题。高杠杆大亏损意味着权益很容易归零了。再讨论值不值得投资没有意义。市场目前对碧桂园的反应是非常有效的。

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$椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ $中国飞鹤(06186)$ 飞鹤是很有意思的一个公司。这次业绩不及预期，市场的反应极为悲观。我觉得这个悲观还是有道理的。随着二胎生育高峰的过去，奶粉消费势必会承压，飞鹤的业绩也会下行。同时，另一个重要问题是，奶粉这个消费品是有年龄段的，成人奶粉的市场开拓难度太大

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$椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ $兖矿能源(SH600188)$ 兖矿目前的估值有点过低了。虽然兖矿的业绩势必会随着煤价而下落，但这里面依然存在着一个估值高低的问题。市场夸大了煤价的下落趋势，对煤企的估值太低了。这种后撤步类型的投资实际上是比较难的，要比投资业务上升的标的更有难度。但即便如此，兖...

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我创建的雪球组合 $椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ 我觉得这两年运行的挺稳定的，比很多网红基金要好，虽然目前还在亏损，但有信心持续战胜指数。

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我刚刚调整了雪球组合 $椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ 的仓位。

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$椰子鸡蓝筹(ZH2872362)$ 白酒三年都在回调，导致组合净值持续徘徊低位。也会彷徨，心情也会低落。但做投资不是为了满足个人追涨杀跌的赌博快感。We are the professional, we only do the right things.

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$酒鬼酒(SZ000799)$ 对于酒鬼酒一季度不及预期这个事，投资人应该对中端这些白酒调整一下认识，不是所有中端、次高端白酒都能一直高增长的，有些品牌势必无法做大做强，同时次高端品牌之间又存在竞争，提价困难，品牌之间会逐渐出现分化。

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$水井坊(SH600779)$ 早就谈过水井坊的问题了，全国化白酒战略不是这么好玩的，只有茅五可以做到真正全国化，水井坊看似全国化，品牌深度不够，也没有大本营，经营必然会抖动，你再看古井贡这种它会有事吗？