$中国核电(SH601985)$ $中国广核(SZ003816)$ 持有中国核电3年了，从5.8左右开始建仓，一路加仓，一路做T，成本来到了6.9；目前持仓4W股，如果能遇见低于7左右会继续加仓；从典型小散的角度，从大趋势上来说说核电，说说我的担忧，供大家探讨：
1.核电是肉眼可见的增量行业，这个毋庸置疑，无论从碳中和的角度、从中国核电发展规划还是从发电效率上来说，核电都是增量行业；但是我们现在是典型的产能过剩，生产了大量的东西，但是很多卖不出去，这其中原因既有中美欧的脱钩、也有竞争对手的崛起，叠加房地产的迅速崩塌，我个人对未来的用电量持保守态度，估计2023年的9W亿度电应该就是巅峰了！未来用电量会掉到一个什么程度？如果真的用电量迅速下跌，核电的前景是否还有这么乐观？？？大家都说用电量有增量，新能源车、算力等，其实以新能源车为例，目前新能源车国内保有量大约1500W台，我算每台车一年跑2W公里，一度电跑5公里，说真的新能源车用电量的增加比例真的不算高，千分之1个点都不到！耗电量大的还是工业、制造业！
2.前些年看新闻，都是说哪里的地铁运营多少天无事故，某航飞机飞行多少公里无事故.......这几年经济不景气，各行各业都面临保养维护经费短缺、人员降薪导致人们的工作积极性下降，导致各种事故层出不穷，比如某行比如前段时间某地铁；我不知道核电项目的人员工资有没有受影响？维护经费是否有减少？当然电力行业特殊，这些年依然盆满钵满！希望这个我是杞人忧天！
3.核电虽然前景巨大，饼画的很圆很大，但是资金缺口也是个巨大的问题！发电机组翻一倍，需要的资金可不是几十几百亿就能搞定的，大几千亿的资金需要投入！其实钱肯定不是问题，我们最喜欢搞得就是基础设施建设，现在正需要这种有含金量的基金来托底经济！我担心的是，如果搞股权融资债券融资，我们小散这几万股有啥用？分红比例要打多少折扣？如果搞股权融资，价格在多少对公司最有利？
4.中国是个缺铀的国家，毕竟原料成本占到了近20％，4代核电机组商业化还早得很！有没有懂地理地质的，国内有没有可能发现大型铀矿的可能？
5.最近唱核电的人太多了，前面无人问津的时候拿的真是爽，唱的人多了反而觉得不适应.......拿核电千万不能梭哈，出点小问题善后都是个巨大的开支，千万别梭哈，留后手！
一点疑惑，请专家们给点建议，祝大家发财！！
精彩讨论
--鹰--01-16 10:39问题1、中国2022年能源消费总量54亿吨标准煤，其中煤炭占比56%，以后能源消费总量也许会见顶，但在碳中和大背景下，能源的消费会清洁化，电气化是大趋势，电能会替代煤，电量的天花板还很高。在电的消费结构中，核电占比5%，煤电占比70%，从煤电的容量电价出来后，国家就明确定调煤电以后是调峰能源，以后核电和新能源的替代火电的空间很大，煤电降到50%就够核电和新能源发展十几年。
问题2、核电这几年是发展的黄金机遇期，利润年年增长，而且核安全事关重大，没有人敢在这个上面掉以轻心，经费短缺导致安全问题的可能性没有。
问题3、快速发展需要资本金的问题，如果股权融资，以华龙一号的盈利能力，只要每股增发价不低于3.5元左右，就不会降低原有股东的每股收益，增发价高于3.5元会摊薄每股收益但还是会把蛋糕做大，增加原股东的每股收益，目前看增发价低于3.5元没有可能，低于6元的可能性都很小，假如真的有增发，而且股价降到6元左右，对于长期持股的人来说，那也是难得的加仓机会，放心买就是了。
问题4、这几年中国铀矿取得的重大成果，2023年中核集团发布了勘探十大成果，中国铀矿储量从前些年的能用二十年提高了二百年左右，以目前的消耗量计算使用时间和煤矿相当。2023年有多个大型铀矿在开展前期工作，你可以到核安全局网站查查相关批复。四代核电快堆也已经建成，以后铀的利润用率从1%提高到60%，目前储存的乏燃料在快堆中烧过之后都成为新的核燃料，而且中核集团还在研究海水提铀、海外签署铀矿长期供货协议，铀矿的问题也不用焦虑。
问题5、就不用说了，如果股价涨得高估了，卖一些也行，不卖长期拿着也可以，以后肯定会有更高价格，如果攒的股数够多，拿分红就能够生活费了，也不在乎股价的波动了。
--鹰--01-17 12:02七八分相似吧，长电20年长牛的根本原因一是从03年上市的一个葛洲坝加部分三峡机组合计551.5万kw装机，发展到2023年7179.5万kw装机，二是水电折旧40年，实际能用100年。中国核电核心逻辑一是2015年上市主要是一个秦山基地加田湾和福清部分建成机组，合计1150万kw装机，到上市20年保守估计有8个基地加新能源，合计1.1亿kw装机，二是核电机组平均折旧25年，实际能用60-80年。
--鹰--01-17 12:41目前的现状是水电没资源开发了，只能去开发低效益的抽蓄，核电的股东成天发愁国家批的新机组太多，开发不过来。
--鹰--01-16 11:19没有笔误。按51%的持股比例算，一台华龙一号资本金需要20.4亿，按3.5元增发，需要增发5.83亿股。一台机组按归母3.5亿利润算，增发的5.83亿股每股盈利0.6元，和2024每股盈利差不多。如果增发价提高，增f发股数减少，增发部分每股盈利提高，会带动整体每股利润提高，3.5元还是比较保守的估计，实际华龙一号每台机组归母利润可能高与3.5亿。
--鹰--01-18 09:15从盘面看自从去年7月央企现代能源基金发行建仓后中核走势就强势了起来，长电和中核是央企新能源指数权重较大的股票，中核的走势也慢慢跟长电有点同步，中核也是未来几年少有的业绩明确增长的股票，我判断即使指数大跌，中核的跌幅肯定也远低于指数跌幅，调整的下限大概率在7.3-7.5左右。如果出现极端情况估计也就7元附近。至于个人操作，每个人情况不同，首先看有没有融资，对我来说跌到6元、5元也没什么影响。如果有融资，首先考虑极端情况象22年底那样连续下跌能不能扛得住不爆仓，扛得住下跌过多就是加仓的好机会，扛不住那现在要考虑降低融资比例。如果没有融资选择持股不动或者留一部分现金等抄底都可以，我相信长期持股中核一定能上20元。
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问题1、中国2022年能源消费总量54亿吨标准煤，其中煤炭占比56%，以后能源消费总量也许会见顶，但在碳中和大背景下，能源的消费会清洁化，电气化是大趋势，电能会替代煤，电量的天花板还很高。在电的消费结构中，核电占比5%，煤电占比70%，从煤电的容量电价出来后，国家就明确定调煤电以后是调峰能源，以后核电和新能源的替代火电的空间很大，煤电降到50%就够核电和新能源发展十几年。
问题2、核电这几年是发展的黄金机遇期，利润年年增长，而且核安全事关重大，没有人敢在这个上面掉以轻心，经费短缺导致安全问题的可能性没有。
问题3、快速发展需要资本金的问题，如果股权融资，以华龙一号的盈利能力，只要每股增发价不低于3.5元左右，就不会降低原有股东的每股收益，增发价高于3.5元会摊薄每股收益但还是会把蛋糕做大，增加原股东的每股收益，目前看增发价低于3.5元没有可能，低于6元的可能性都很小，假如真的有增发，而且股价降到6元左右，对于长期持股的人来说，那也是难得的加仓机会，放心买就是了。
问题4、这几年中国铀矿取得的重大成果，2023年中核集团发布了勘探十大成果，中国铀矿储量从前些年的能用二十年提高了二百年左右，以目前的消耗量计算使用时间和煤矿相当。2023年有多个大型铀矿在开展前期工作，你可以到核安全局网站查查相关批复。四代核电快堆也已经建成，以后铀的利润用率从1%提高到60%，目前储存的乏燃料在快堆中烧过之后都成为新的核燃料，而且中核集团还在研究海水提铀、海外签署铀矿长期供货协议，铀矿的问题也不用焦虑。
问题5、就不用说了，如果股价涨得高估了，卖一些也行，不卖长期拿着也可以，以后肯定会有更高价格，如果攒的股数够多，拿分红就能够生活费了，也不在乎股价的波动了。
核电在吃煤电的份额，最终占到整体电力结构的10%以上，就是150台机组。目前也是看到这里。
电站职工的待遇是很好的，不用担心。
投资虽然大，但是现在银行利息很低，1比5的杠杠。
国内企业在非洲买铀矿，近几十年内不用担心。（150台机组一年3万吨天然铀）
用电量会逐渐增加的，这是必然的，过些年仅仅商业和居民生活用电可能都不止9W亿度，现在城市家庭用电一天20度是很普遍的，内墙电线载荷都经常不够用的，20年前一般每天用电不超过10度吧
9W亿度肯定不是峰值，未来绝大部分的能源都是电力提供的，肯定是个天文数字，在可预见的未来发电量再增加10倍完全有可能。理论上人类有足够的能量可以做任何遵守物理和化学定律的事情。
脱钓？欧美靠中国廉价的电费养着，都是喊口号而已罢了，用电量下降有火电挡着呢，想多了
卖出留一手，是剩100股呗，今天已实施完毕，安心睡觉。
可不是嘛，“唱核电的人太多了”太多太多
机构公墓不会那么傻的去拉高
2021年中国居民人均用电量只有72度/月，美国人则是363度/月，不管经济上不上涨，电力需求见顶还早着呢