荒野独行

社会和我们炒股一样，也是高位加仓一把亏光。60%的房贷总量是过去十年房价高点的时候累计的，现在房价基本跌掉了首付，对居民财富的杀伤是非常大，都默默在疗伤。另一个是土地出让金，21年是8万亿，23年是5万亿，今年大概只有2万亿，再结合房地产的乘数效应，两三年一下子少了10万亿以上的总需求，...

如果美股出现漫长熊市，我们的市场会怎么走呢？

回复@东莞-天然菜心: 我也是今年买的。周期底部肯定是了，反转的时间不确定，通缩下消费太弱了；好事情是，明年食品就超过50%了，未来某个时间节点，肯定是要估值重估的。//@东莞-天然菜心:回复@虹桥阿汤哥:一小部分二年多，今年买了又好多

赣锋和紫金的产能这两年会大规模投出，行业供需其实还会进一步恶化啊

回复@东莞-天然菜心: 兄弟拿了多久了？//@东莞-天然菜心:回复@圆滚滚的小金:难受哦，跌二年多了

请教一下现在中泰化学pvc和烧碱的成本在哪个区间？

回复@生物质产业: 总结的太好了 [抱拳] 圣泉是一家竞争力独特的精细化工平台，而不是普通大路货化工。//@生物质产业:回复@生物质产业:两条主线：
一、化学新材料：
初级产品，酚醛树脂，呋喃树脂；
中级产品，光刻胶：
半导体封装材料，高性能印制线路板PCB，
核燃...

回复@生物质产业: 对圣泉理解全面，认知深刻 [抱拳] //@生物质产业:回复@散户拯救世界:圣泉生物质精炼一体化项目，是属于国家发改委的《绿色技术创新推广目录》。

回复@生物质产业: 合成生物政策加持后，市场有共识了。圣泉独一味二的生物质项目，到了发光的时候了。如果五月全面投产后，跑的不错，未来就可以复制了。//@生物质产业:回复@西木君:两条主线：
一、化学新材料：
初级产品，酚醛树脂，呋喃树脂；
中级产品，光刻胶：
半导体封装材...

从一个周期的顶部跳到另一个周期的底部，深刻，恭喜博主要赚钱 [加油]

大方向都没有问题，价值终会体现，市场走势和个中心酸，只能冷暖自知，这大概就是投资的难吧。

中国畜牧业大而不强，没有自己的种源，在极端情况下，比如战争被封锁下，是脆弱的。圣农发展的圣泽901突破，是有国家战略意义的，单纯从财务利润看，不能完全体现它的价值，当然这块未来也是一个年5亿以上利润的业务。

同样是周期底部逆势扩张，为什么有企业成功而大部分企业失败呢？核心还是在于周期底部的生存能力。有两点，第一是低成本扩张，即使周期短时间不翻转，也能活下去，高能本扩张就是加速死亡。第二是资金来源。自有资金没有成本没有时间限制，能够帮助我们熬过周期，杠杠资金不是时间的朋友，也是加速...

只有圣农这种全产业链的玩家，才能在预制菜这条赛道里面笑到最后。产业链带来的成本优势和原料自供带来食品安全的用户心智，是很难挑战的。

回复@价值长跑: 最近几次电话会我也听了，倾向于公司没有说谎，Q4想追，没达成预期。这里我的疑问就是，公司把责任背了，说自己的管理没到位。我在想，是不是还有宏观环境和行业景气度的问题。行情不好，大家都收缩开支，容知日新的产品又是成本项，不受影响应该是不可能的。//@价值长跑:回复@虹桥...

基于场景下的数据分析是壁垒，另一方面也是推广的限制。非标，容易做起来，不容易做大。基本面最差的时候就是3季度，现在已经过去了。只是还没有看到快速成长的保证，如果新产品和经销模式，能够打破原有渠道束缚，容知日新的估值就回来了

23年的教训：1、风险第一，收益第二。追求成长股，如果成长没有兑现，杀逻辑杀估值。风险中，业绩的风险是第一位的，公司每个季度业绩情况还是尽量去跟住。2、交易体系太粗糙。买卖点的选择没有体系去细化，这点是未来需要强化加强。3、标的的选择上，缺乏对商业模式的思考，买了太多中间形态的标...

逻辑的无效，意味着好的东西并没有被这个市场充分定价。

公司三年转型，结果股价腰斩，产能打满释放后，应该就迎来新的趋势了。

桐昆季度业绩回正，是新周期的起点，1PB回归2PB，大概一年时间。$桐昆股份(SH601233)$