海螺得明年看,我都可以告诉你海螺一季度归母净利润10~15亿,就知道今年有多惨,我认为还得下一个台阶,所以暂时观察下,明年或许可能吧
作为周期股和有护城河的价值股,海螺水泥至少要等到ROE回归10%的时候,才是可以敢于投大钱进的机会。$海螺水泥(SH600585)$
你说的是纯周期股的买入方式,而且纯周期股的底部也不看ROE。海螺因为其强大的护城河优势,需要考虑一定价值因素。
对于价值股而言,ROE低于10%是不符合投资标准的,也无法吸引大资金。
可以看一下海螺每季度ROE走势和股价走势的相关性。
如果海螺 q1 有 15 亿净利,我认为从环比的角度是超预期的(当然只是我的看法,市场的看法还要看到时候股价怎么走)。19-22 年 q1 都是环比前一年 q4 大幅下降的,因为春节淡季发货量和价格都会降。今年一季度价格虽然有点下降,但并未跌破去年 q3 的低点,接下来看 6-8 月淡季价格会不会创新低。
26 号出一季报,现在还没有预告,应该降幅不会很大吧。