目前亿联网络疯传财务造假，给的理由也很煞有其事，那就是过高的毛利，几乎都是海外市场。
从毛利看确实吓人，高达60%多，VCS高清视频会议系统竟然高达70%，而且收入几乎全在海外，国内根本看不见，确实很有可能造假，被怀疑倒是很正常。
但是造假目的无外乎是避免上市公司退市，要么就是要市场融资，造假的手段主要是虚增营收，结果就是毛利其高，因为很多时候虚增营收的时候没有相应的虚增成本，结果就是虚增利润，虚增利润必然要虚增资产。由于该公司是17年上市，17年上市前的年报我不看了，因为这个假的可能性不高，当然如果说是造假，那么很多人都要出问题。由于较为明感我不评论17年以前的年报。18年至2020年一季度净利润合计24.52亿，如果说虚增的话，他最多虚增了24.52亿的利润。问题来了，除了交易性金融资产没有一个科目高于5亿，也就是说虚增的资产除了交易性金融资产，就没有别的了。
这些又是什么东西呢？一开基本上就是银行理财产品和证券资管产品。
很多人说货币资金和承兑汇票都能造假，银行理财产品和证券资管产品造假也不难，但是问题是他可是有收益的而且还不低
这是他的投资收益，可以看出来银行理财产品收益1.35985亿。结合投资收益，他的银行理财产品去年的加权平均收益率高达4.23%。这个收益率是相当不错的，而且年报已经详细列出了理财产品明细。
这个详细大家可以自己查，他购买的理财产品分别由建设银行、中信银行、兴业银行、民生银行、厦门银行和厦门农商银行提供。以及中金、兴业证券和国信证劵提供的理财。我只是想说，如果这都是假的，那真是破天荒了，首先这么多金融机构配合亿联造假？哪怕是金融机构配合造假，不是越少越好吗？找这么多是怕别人不知道？当然也有可能是变造理财产品，问题是变造理财产品不难，但是投资收益怎么来的，你那4.23%投资收益从哪里来？总不可能大股东补贴吧。要知道大股东可是0质押率。而且除了新股发行募集了15.89亿，就没有在募集过资金。
从17年开始就只是新股发行募集资金15.89亿，造假动机不存在
一般造假主要为了还是把业绩做好看，方便融资，或者为了保壳防止退市。亿联没有造假的动机。如果是虚增货币资金，由于主要用于理财，那么如果造假，一是难度太高，二是简直是骇人听闻，那么多机构配合一个上市公司造假，这个可能性相当低，如果是一家金融机构还有可能，但是这么多可能性非常低；当然还有另外一种可能，那就是货币资金和理财产品是真的，但是虚增了利润，所以毛利特别高，虚增的货币资金是体系外的资金，但是我说过，他近几年除了新股发行外，就没有融资。请问造假的动机是什么？难道就是为了虚增利润多交税，然后还留下把柄让人抓，而且还是拿自己的钱来补贴上市公司？最后18年至2020年一季度净利润合计24.52亿，但是17年至18年就分红了5.98亿。从这个就可以看出来他的利润还是存在，否则分红而不融资，这种情况造假真的匪夷所思。
关于限售股解禁，最近的 一次都是2020年3月17日，如果是为了大股东高位套现而造假，首先造的太早了，另外真正好的减持手段是股权质押，而不是减持，这个限制太多了。另外他的造假成本也太高了吧。
关于为什么他账上有41亿货币资金确还借了2亿借款。提这个问题的人，真的很业余，首先他帐上的货币资金大部分用于理财，目前可以随时周转的只有1.24亿，理财产品必然是不可能跟货币资金一样随时抽出来利用，虽然可以等同于货币资金，但是流动性还是差点。借2亿用于短期周转很正常，别忘了他一年投资收益可是1.35985亿。而且账上有钱，难道有借款就是货币资金造假？那么上市公司估计就没有不造假的了。什么是货币资金造假？
一般表现为存贷双高，利息收益率非常低，请问他哪条符合？存贷双高原因是货币资金是虚增的，但是没钱，还要发展，所以要借款，由于货币资金不存在所以利息收入非常低，同时还借入高息的贷款，这个才是货币资金造假的集中表现，这个是什么情况，存款非常多，有息负债几乎没有，就2亿，一年银行理财收入加上利息收入就高达1.39亿。这个货币资金怎么可能是假的。假的话请问投资收益从哪里来的？