回复@歇斯底里的帅: 地产股跌到现在，主要原因在于，市场对于业绩及派息增长的预期不佳。那么，低负债率多年来派息稳定增长的...

发布于:2024-03-22 12:24

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回复@歇斯底里的帅: 地产股跌到现在，主要原因在于，市场对于业绩及派息增长的预期不佳。那么，低负债率多年来派息稳定增长的$太古地产(01972)$ 是不是被错杀了？//@歇斯底里的帅:回复@歇斯底里的帅:长实新鸿基减少派息，嘉里恒隆维持派息，太古增加派息，商办的现金流还是有很大的优势，周期的低谷，重要的还是资金的周转。如果一项资产可卖可租，经营又比较好，就会有更多地选择。$太古地产(01972)$

引用：

2024-03-20 15:48

$太古地产(01972)$ 现价是含权的，今年两次分红除权之后，还有7%的股息率，未来还能继续保持中单位数股息增长策略 [笑]

，股价真的不重要了。

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歇斯底里的帅03-22 17:41

我不太喜欢联通，至少在我们这个区域，联通的地盘被移动和电信蚕食，产品无竞争力。一想到人口老龄化，大家就觉得医药这个行业有空间，实际上医保控费带来的zc风险反而对业绩影响巨大，福寿园这个行业同理，还是要保民生，住开业务的今天也是因为保民生。格力未来的业务一定会收缩的，产业链角度比住开晚几年而已。
现在市场这么看空地产，无非是因为周期底部，等到其他行业周期底部，看空的声音就来了，至少我认为格力这里不是底部，而管理上瑕疵很大。

周轴肘昼03-22 17:01

联通的行业寡头竞争局面我其实很不喜欢，上一个十年三大运营商竞争太激烈了，现在虽然不怎么谈竞争了，但又多了个广电，以后不知道会怎么样。但联通今年直接写在年报上明确大砍资本开支，这个我很喜欢，至少在搞6G前，联通的自由现金流会上一个台阶；福寿园政策风险其实挺虚的，不太可能再一刀切直接打击一个行业了。格力和海螺啥的我都当左侧抄底了，目前对应6%左右股息，对应巅峰股息15+%，如果能度过周期，挺有看头

歇斯底里的帅03-22 15:25

所以我才说太古被错杀了。周期底部，pB、PE双低，企业又足够优秀，资产够硬能安心配置，为啥涨了就没有性价比了？从底部翻个倍才0.6PB啊。

歇斯底里的帅03-22 15:20

福寿园其实Zc风险很大的，再一个这个行业很多人不喜欢。联通也没啥竞争优势，相比太古在行业的地位不算优秀。格力是地产链，新开工面积下降这么大，我不信对其未来业绩没影响，只是周期未到而已。现在地产股这么低估，不是说这个行业不好，而是周期低谷。

歇斯底里的帅03-22 15:16

现在资产荒啊，也就港股还低估些，等老美降息，估值的锚就提升了，不能拿短期的利率水平推断未来啊。如果按照目前的利率水平长期持续下去，老美的债务是不可承受之重。

周轴肘昼03-22 15:14

$福寿园(01448)$ $中国联通(00762)$ $格力电器(SZ000651)$ 这些未来两三年基本都是5%以上（税后）的股息率

周轴肘昼03-22 15:13

没看过长实，资产比较复杂的我都没看，目前最大仓位是太古，其次是国贸和恒隆，还有少量嘉里和华润置地的观察仓。单论股息回报，太古现在已经处于合理区间了，要求上涨我觉得就是不现实，周期长得不得了，几乎所有大陆大型商业都要等到2026年才开始贡献利润，最近这两年安稳派息就行，股价涨不指望

歇斯底里的帅03-22 15:12

当然愿意，否则我买了干嘛？你给我推荐一个未来股息增长更低估的我换过去。