//@泡沫艺术家:回复@泡沫艺术家: 同比超低基期+炒大宗+超强金融资产的财富效应,5月这 CPI 不得全面开花的爆表?
//@奇点那瞬间:毛利率确实超预期,op exp也略超我的预期,但capex上来了,上个财报我就觉得腾讯目前的阶段,fcf应该还是会略小于利润的,看来可能确实还是如此。腾讯港股开盘,就会站上400hkd,这个价格是不是还有15%的irr,已经不容易判断了,主要取决于未来的增长,游戏业务会如何,视频号能...
转//@泡沫艺术家:其实可以看到,ROE低其实没啥,只要你买的PB足够低,不是那种要被淘汰的行业,是不错的烟蒂股。其实没啥烂的行业,只有烂的价格。
ROE高也未必好,20%ROE,但是高达6PB,其实是风险,业绩稍有波动,随随便便给你杀到3PB,一半就没了。
当然难度最大的就是周期股,ROE过山...
赞//@钟晓渡:这句话刚入行的时候就听过,不以为意,只觉得是大佬在自谦不够聪明。
真正在市场里泡了几年,才发现果真如此。就“patient”而言,如果真能耐得住寂寞只盯着自己熟悉理解的好公司,不难发现所谓“好公司共识强没有超额收益”完全就是不负责任的胡话,一年到头总有那么一两次机会让...