$联创电子(SZ002036)$ 昨天联创的交流几个主要信息汇总如下:
1.公司触屏业务目前已有一部分剥离,剩余产能已经优化客户结构和产品结构,部分产能向车载显示转移;
2.公司模造玻璃的产能目前为7KK/月;
3.公司光学业务(手机+车载)环比一季度稳定增长;
4.墨西哥工厂现在在试生产,下半年正式量产;
5.公司为大疆车载,百度车载,地平线的重要合作伙伴;
6.B客户已经开始逐步放量;
7.玻塑混合镜头主要出货给传音,中兴;
发布于: | 雪球 | 转发:1 | 回复:49 | 喜欢:1 |
$联创电子(SZ002036)$ 昨天联创的交流几个主要信息汇总如下:
1.公司触屏业务目前已有一部分剥离,剩余产能已经优化客户结构和产品结构,部分产能向车载显示转移;
2.公司模造玻璃的产能目前为7KK/月;
3.公司光学业务(手机+车载)环比一季度稳定增长;
4.墨西哥工厂现在在试生产,下半年正式量产;
5.公司为大疆车载,百度车载,地平线的重要合作伙伴;
6.B客户已经开始逐步放量;
7.玻塑混合镜头主要出货给传音,中兴;
管理层在回答问题的表述上让人很寒心,23年初指引车载15亿,24年1月底预告出来后电话交流时说,略不达预期,结果最后是9.3亿。当时都一月底了,基本数据肯定有,只有预期的62%,还说是略不达预期。简直丧尽天良。这次接待日的回答,一如既往的含糊其辞,部分剥离、稳定增长、重要伙伴、逐步放量,剥离了1%还是10%,增长了1%还是2%,占比多少算重要伙伴,逐步放量的话基数是以多少为标准,都无从得知,我这也不是抬杠的意思,就是觉得公司说半天,其实只能知道经营比原来好点了,具体好多少?能不能代表公司已经走出困境,甚至反转,公司可没说,只能大家自己猜。看来哪天公司敢负责任地列数据,才是确定性好转。
今年一季度联创电子光学营收11亿,保守估计全年光学营收50亿。明年呢?蔚来从1.5万每月到明年4万每月(乐道2万加蔚来品牌两万),比亚迪智驾车大规模上量,特斯拉fsd在海外爆发加上fsd入华,大疆系在混动和油车开拓疆土,大众智驾加速 等等,明年联创电子光学营收保守75亿,乐观一点100亿,2026年光学营收120至150亿,对应2026年净利润10亿左右。