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$SOHO中国(00410)$ 引用一则大悦城卖楼的消息,对比一下SOHO中国的价值:

8月31日,H股上市的大悦城地产公告拟公开挂牌出售北京昆庭资管公司100%股权及相关股东贷款,最低挂牌报价42.56亿元。

目前,北京昆庭的主要资产就是持有“北京中粮·置地广场”,包括总建面8.15万方的三幢写字楼,以及377个停车位。

北京中粮·置地广场 2023上半年营业收入7800万,净利润1100万。

最低卖价5.22万元/平米。 租售比3.67%

SOHO的商业地产无论位置和档次应该都不低于置地广场,可粗略估下价值

1 资产负债表上126万平米,计帐636亿,合5.05万元/平米,对比并不过份。另含递延税项负债99亿, 净资产每股7.6港元/股 水分不多。

2 如按租售比3.67%算半年租金8.2亿 ,投资物业估值447亿,考虑递延税项负债99亿减少一半, 净资产每股5港元/股

从上述看 SOHO中国估值应在5-7元之间, 可见 SOHO中国的投资物业的位置和质量档次都很好,但运营较弱。卖盘是商业上务实的选择。

但无论如何,和恒大之流完全云泥之别。 而那些无良自媒体落井下石,所谓资不抵债,真是无知无耻。

我出一个方案,由国资保险公司按每股4港元/股全购。相当于老潘卖了盘, 国资折价收购赚了100亿,等同于老潘和小散花100亿尽了社会责任,赎了身。小散也解了套,皆大欢喜,共同富裕,从此一别二宽,各自欢喜。

全部讨论

不要算经济账,现在谁敢让小潘跑了

2023-09-05 10:06

曾经的4.78我不知道珍惜,现在再给个七折,3.5港币就行

2023-09-06 04:44

怀疑这个价格能否卖出去。港资的购物中心,价格大约是租金的10倍,按照文中的定义,即租售比为10%。
而且北京中粮·置地广场边际利润率太低,只有大约15%。但是港资的购物中心的边际利润率可以做到60-70%以上。
我觉得租售比似乎应该以租金利润而非租金定义,毕竟散户的租金与租金利润相差无几。

2023-09-05 11:11

国资收购谁,也不会收购他的,哪怕价格很低。现美元利息5.X,基本可以绝了收购梦想,什么时候回到0.5以下利率,才会有外资收购。

2023-09-05 10:08

谁要和小散共同富裕,现价先打个五折再说

2023-10-09 15:17

物业的价值水分不多,就是看上面的政策。看讲话有松动的兆头

2023-09-05 17:07

资不抵债了

2023-09-05 10:07

别算了。潘石屹比大家精明多了。价钱低不会卖的。

半年报里面公示的面积我加了一下只有84.7万平,126万是哪儿的数据呢