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从2016年到2023年,来自美国猪肉业务的营业利润为1.68,4.72,4.33,0.48,1.5,-0.33,0.64,-0.43,-6.2;过去八年总的营业利润为6.39亿。这意味着过去八年,来自美国猪肉业务的利润超过双汇,或者粗略计算,可以认为二者相当。
如果按照十年内猪肉业务的利润总和为零,因此决定万洲国际的价值主要由肉制品决定,则现在的肉制品营业利润大约20亿美元,扣除所得税,小股东利润 ,每股税后净利润大约为0.61元。
企业最值钱的应该是盈利能力,并非盈利;盈利能力大体保持稳定,而盈利的波动,即使强如苹果,每年的波动在10%以内,也属于正常现象。
从定性角度分析。万洲国际主要包括两部分业务,国内是双汇发展,美国是史密斯。两者均为所在国的龙头企业。双汇发展,绝对的消费性企业;而史密斯是不是消费性企业,存在一点疑问。国内房地产发展极为迅速,相对而言,在万隆的领导下,双汇较为聚焦于主业。而且,从万隆采访来看,还是比较优秀的管...
从2016年到2023年,来自美国猪肉业务的营业利润为1.68,4.72,4.33,0.48,1.5,-0.33,0.64,-0.43,-6.2;过去八年总的营业利润为6.39亿。这意味着过去八年,来自美国猪肉业务的利润超过双汇,或者粗略计算,可以认为二者相当。