价值投资z

写的越来越杂了，堆个目录方便找

一、从行业入手，结合具体公司的分析
1、医药
（2023.12）2023H港股医药公司海外收入汇总分析
（2021.11）创新药赛道概览
（2020.6，看空系列）医药股的最后一个铜板{医药...

讨论

永远都是走势改变三观。挂一下这篇文章，看看现在是不是还有一堆反驳的？$英伟达(NVDA)$ 如果还有的话就过一阵子再挂。

讨论

$科济药业-B(02171)$ 有没有人算过，按这个态势，九月份是不是得出港股通？

试着论证一下金斯瑞估值达到400~500亿区间的概率和路径

目标：梳理交易过程中的核心风险点，论证在一系列事件发生后$金斯瑞生物科技(01548)$ 估值可以达到400~500亿区间的可能性。
确定性：事件是否高确定性（高：>75%，低<50%）发生；
影响度：事件如果不发生，对金斯瑞能否达成估值的影响是否较大（高：>30%以上的估值影响，低：影...

讨论

$金斯瑞生物科技(01548)$ 才+20%？？弱鸡多头，这么大确定性都不敢买

讨论

2001年，中国加入WTO，吹响了人口第一大国融入全球化浪潮的号角。中美关系不断升温，和台湾关系也不断随之升温。三年后2004年，一声枪响擦破陈水扁的肚皮，第二天把他送上胜选宝座，也逐渐终结了当时两岸和平统一的希望。
2021年，疫情迫使全球再度转向从中国开足马力的供应链进货，给中国带来...

讨论

回复@价值投资z: 一觉醒来发现我当时问的三个问题，第一个和第二个的答案似乎快出来了。$传奇生物(LEGN)$ $金斯瑞生物科技(01548)$//@价值投资z:回复@价值投资z:Tik Tok的时候我说什么来着？$金斯瑞生物科技(01548)$ $传奇生物(LEGN)$ 不过最近跌了太多，基本纳入预期了，最近跌的很可能就是美国这...

讨论

有一种感觉，持续受益于中美脱钩的国家，未来几年还将持续受益，特别是政治上和中美两边都尽量保持一定距离的。
中美40+万亿美元的体量，得有足够的基础才能承接下来外溢部分。梳理全球GDP前20国家中，剔除明显站队偏一边的，剩下来的主要是（及2023年GDP，万亿美元）：
5、印度，3.5万亿<...

讨论

$荣昌生物(09995)$ 离前期低点只有10%左右了，还记得当时春节前后到处传荣昌快倒闭的小作文，心里觉得不至于，很想抓一个底部但是节后很快蹭蹭蹭就上去了，之后还有点后悔。
不过这次再跌到这个程度觉得似乎没那么想买了，不是因为心理因素，而是感觉这半年基本面有一些变化：
1、BD的可能...

讨论

$康诺亚-B(02162)$ 谁能告诉我512、536是啥第一次露面就是大BD嘛？不带这么玩的吧？

讨论

近期拟重点梳理新能源发电占比增加带来的消纳问题。此前发的《绿氢行业的近期简要跟踪》只是第一步吧。
从统计数据看，随着去年光伏装机量暴增，今年1-5月全国风光上网（不含分布式自用）约5500亿度占比约15.2%，已显著高于去年全年的12.4%左右。此比例东部各省一般在10%左右，西部大致在20-40...

讨论

个人还是比较倾向于川普当选的，今天的辩论感觉他赢面更大了。虽然川普肯定会加剧逆全球化，但是逆全球化到了今天已经不在乎多不多他一个人踩上一脚了。川普上台中美关系肯定也会继续走低，但是美国和其他合作伙伴的关系可能会走低更多，中国反而可能会边际受益一些。他喜欢要经济利益，就多给一些...

讨论

回复@证券买卖人: 这就回到一个最根本的分歧：scaling law会不会一直持续，直到带领我们达到AGI。只有边际收益不会大幅下滑时，投入才会继续扩大。过去那么多年nand、DRAM能够scaling law下去，因为你多刻上去一个bit，就真的能多存一个bit的信息啊。但是llm参数多一个bit，我们真的多理解世界了一...

讨论

最近在看一个大方向的问题，为什么新能源装机被卡在了电网消纳能力上。感觉用户侧储能、微电网、虚拟电厂这些方向的政策支持力度还是不够，方向性支持太虚，需要实打实的明确措施激励。
欧美很多用户储能是可以直接上网反向找电网收钱的，举个最简单的例子，$特斯拉(TSLA)$ 在两年前就发布了Po...

讨论

$英伟达(NVDA)$ 已经跌到我写这篇文章时价格以下了，真快

英伟达：一鲸落，万物生

最近的一些思考：
（2024.6）我实在有点闹不明白英伟达估值怎么算得过来
（2024.5）真正的AIPC时代的开始
（2024.5）从互联网怪盗团的文章，衍生对AI的一些思考{从互联网怪盗团的文章，衍生对AI的...

讨论

$英伟达(NVDA)$ 应验了？虽迟必到？

绿氢行业的近期简要跟踪

去年重看光伏之后陆续关注到绿氢这个板块，已列入重点跟踪方向，打算每隔一段时间拿出来跟踪一下行业进展如何。
作为光伏消纳用途的重要想象空间来源，绿氢是一个远景广阔但近期很难乐观的行业。光伏曾经教育我们，仅仅靠情怀和补贴而不能平价替代的行业是没有爆发力的。拿光伏做个类比，光伏...

讨论

整理一下未来两三年内重点关注的技术进步方向：
1、能源上，光伏成本的进一步降低，以及带来的一系列影响：绿氢及下游化工、储能、高压输电、虚拟电厂；
2、生命科学：靶向药为主的创新药，mRNA等创新性疫苗，高端检验设备等；
3、人工智能的持续发展，随之带来的芯片、个人消费电子的...

讨论

一个冷知识：民法的诉讼时效是min（知悉后3年（还是2年来着？），发生后20年）； 刑法的诉讼时效是根据罪名5-20年，其中死罪是20年； 然后政府监管机构的诉讼时效是【 】？

我实在有点闹不明白英伟达估值怎么算得过来

自上而下梳理一下长期逻辑（信息可能有误，请指正）：
1、$英伟达(NVDA)$ 这几年牛起来主要靠的AI计算卡，而其中尤以训练卡为主，这个市场2/3都是英伟达的（但$AMD(AMD)$ 和云服务商自研等后来者其实也不容小觑）。推理卡未来的前景很难判断，一方面推理门槛低，竞争者多，也不太需要CUDA这些...