二季业绩推演：
Q2营收：307亿；
Q2服务营收：7亿；服务毛利4亿；
Q2车营收：300亿；交付107000；单车均价28万；
车成本：单车成本24；0.0024*107000=256.8亿
车毛利：300-256.8=43.2亿；
总毛利：47.2亿；
研发费用：30亿；
销售费用：30亿；
经营利润：-12....
刘同学笔记
一生只有一个职业：学生
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他的全部讨论
能勇敢的面对真实问题，这已经超过大部分人了，再说很多时候我们以为的错误，也只是因为市场先生的短期的情绪不稳定，然后做的归因罢了，属于先画了靶心再射箭。 腾讯我也拿了好几年了，老唐还说话一句话“收入是一连串事件，等待是其中非常重要的一环”； 既过不恋，静待花开，老铁加油。
毛利
q1销量：80400；
单车均价预估：30.6万；（取去年Q4的数据）
车营收：246亿；
车毛利润预估：22.7%；（取去年Q4的数据）
车毛利润：56亿；
服务毛利润：80400/131805=60%；6.1*0.6=4亿（“服务和其他”主要就是卖汽车周边的收入，会根据销量波动，所以根据销量占比大...
主流新能源汽车23年财务指标横比。
怪不得巴菲特说看不清NEV行业谁才是最后的赢家。确实没错。
新能源车企看三大指标：现金储备；净利润；负债率。现在看，前三名未来谁当老大都有可能。
给老车主补的差价，反应在一季度财报上的可能3亿不到。
已知24款L系列和MEGA是3月才发布的。
退的差价大概率是用会计红字冲抵的方式，而营收的确认是把车辆的所属权完全交付给用户。
L系列3月卖的有很大部分是老款。也就是说会影响财务数据的，是3月已经完整交付的24款L系列+MEGA。占...
理想官降那天（4月22号）订单5000-6000，孙的数据，预计5月7号反映出来。
5月1号理想订单历史新高，预计 6000+，销冠的数据，第二天又新高，微博网友的数据，5月4号刷新5月1号数据，微博网友的数据。5月5日单日大定破万，孙的数据，预计14号反映出来。
4月理想全系订单近4万，官方数据，预...
主流新能源车企4月同环比
随着各家车企对数据的把控更严格后，孙的数据肉眼可见的不准了。$理想汽车-W(02015)$ $赛力斯(SH601127)$ $蔚来-SW(09866)$
$洋河股份(SZ002304)$
简单聊聊23年报
1，关于管理层在年会上说的话，我理解就是体质内的官腔，营收目标完成的差不多，就会用这个词。体制内的管理层的通病，以前的泸州老窖也出现过类似的情况（一季度就可以知道目标明明完成不了，却还是要说能完成），甚至还出现过账上现金不翼而飞的情...
每周二公布的上周上险数，实际上是上上周的订单交付的，也就是说A周订单情况会在A+1周反应到上险数，在A+2周公布。
23年底冲5万时降3万，23年Q4扣除质保金转回后的车辆真实毛利也有21.5%。现在降2万，应该也有20%左右的毛利。 还有给24款现金补贴的金额也被市场高估了，24款L系列+MEGA没卖多少，5-10亿吧。
$理想汽车-W(02015)$ 2021年8月12日，理想在港交所上市，开盘第一天-0.85%收盘价收盘价117；
2024年4月22日，理想价格97；
2021年8月12日，那时候的理想是什么样的呢，8月销量9433，9月7094，10月7649，11月销量才破万，并且持续亏损，不知道什么时候才能盈利。
当下的理想是什么样的...
$理想汽车-W(02015)$ L6没有一点理由不卖爆，很简单的逻辑：
现在越多人说L6背刺老L7车主，就越说明L6性价比高。性价比更高，价格段更低，只要市场好起来，L6的月销就一定比老L7稳态时的月销高。
而且，我也根本不认为背刺老车主是啥事儿，连老车主都不敢背刺，还咋在竞争这么激烈的市场和...
尺寸数据出来了，虽然是理想最小suv，但是在同价位还是很大的。
现在唯一不确定的，就是价格了。从这几次投资者问答也可以看出，当前公司管理层还是想保利润。也就是20%+的毛利。
其实比亚迪、特斯拉都是超过20%的，NEV行业的公司想长期发展，20%是一个健康的门槛，因为建工厂、建高速超充...
回复@清风明月潭: 对充电基础设施投资，不会影响利润，只是让现金从“货币资金”科目挪到“固定资产”科目。当前阶段对充电基础设施的投资，更多是为了增收，而不是维持当前的盈利水平，也就是说是为了未来的M系列能卖的更好，对当前的基本盘（增程车系）影响不会很大。//@清风明月潭:回复@刘同学...
理想未来两三年有没有可能做到170亿以上的真实利润？未来某一个时间PE有没有可能再回到25倍？
如果两个答案都是肯定的，那4200 亿以上的市值是非常合理的（170×25≈4200），那当下2100 亿的价格就很便宜。估值本身就不复杂，只需要一眼看出胖瘦就行。
一般高成长的公司市盈率都偏高，因为...
回复@武统绿脑怪: 市场定价给的是当前的价值+预期；
如果预期肯定是恶化，那当前的价值再便宜也不值得买入，我对理想的预期是今年大概率还是高增长，且当前价值便宜，所以继续持有。//@武统绿脑怪:回复@刘同学笔记:市场定价给的是预期，同类型现在不光问界，很多车型也在出，基本盘不稳，纯电...
$理想汽车-W(02015)$ 简单估值
23年经营盈利74.1亿，净利润118.1亿；从经营利润到净利润计算如下：
74.1（经营盈利）
-0,8（利息支出）
+20.8（投资利息收入）
+10.5（政府补贴）
=104.5（税前利润）
+13.6（所得税收益）
=118.1（净利润）
以74.1为真实利润...