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公司看的越多,越能发现A股市场商业模式最好的行业真的就是白酒,是中国股票市场给我们投资者的馈赠。怪不得老唐说:把白酒行业研究透,足够你在里面捡一辈子钱。

随便举几个优点:高端白酒供不应求;高端白酒护城河深;成瘾性;存量客户复购高忠诚度高;高毛利高净利;高ROE;存货不贬值;无有息负债;先款后货;高分红;

简单总结成两个优点,那就是:高确定性,高分红;

这两个优点可以让我们以“攒股吃息”的心态去持有股票,真正做到买股票就是买公司,无视市场波动。

举个例子:今天(4月9号写的,放在今天也一样,白酒的逻辑没有变)洋河的市值1470亿,23年利润大概率大于105亿,分红率大概率大于60%,那就是2023最低分红63亿,股息率4.3%。当前无风险理财产品的收益率是3%不到。

洋河的股息率>无风险理财产品;

洋河未来保持利润不变+洋河未来利润增长)的概率>洋河未来利润下降的概率;

所以攒洋河股吃息,优于买买无风险理财产品。

这还只是以洋河举例,在我看来茅台五粮液这类高端白酒,他们的确定性高于洋河这类中高端白酒公司。

如果投资者的资金体量是300万,买了60%仓位的白酒,白酒的股息率还是4.3%,那一年的股息就是8万块,一个月将近7千块,足够活的很滋润了,并且随着企业每年10%+的增速,你的股息还会上涨。

投资者根本就不用去关注股价。资金可以终身不拿出来,而白酒这样高确定性、高分红、有增长的公司,股价是一定会涨的,至于是被增长推着涨,还是被市盈率推着涨?不用去关心,什么时候涨?也不用去关心,我知道一定会涨就行了。况且上面的例子只是买了60%,还有40%其他行业的股票。这就叫先求不败,再求赢。

交易说明,这几天我会陆续买点五粮液,资金来自卖出腾讯$洋河股份(SZ002304)$ $五粮液(SZ000858)$ $贵州茅台(SH600519)$

全部讨论

06-14 11:41

但是90后,等新生代饮用白酒的比例不足5%,基数太小了,未来注定是个特别小众的市场,没有什么不可被改变的神话,即使白酒也是阶段性产物,就像房地产一样。

06-14 12:00

那说明你根本不懂怎么研究公司,只是鹦鹉学舌而已。

06-14 12:27

需求端不存在绝大多数消费者的刚需是未来潜在的最大硬伤。

06-14 20:18

消费人群预期下降,外国市场打不开,产量可以不断扩大,非生活必须品,这还是永远的生意?

06-15 05:22

毛利率,净利率,负债率,分红比例,员工开支/净利润的比例,从这几方面来看白酒都是最顶级的。

06-14 12:56

并且随着企业每年10%+的增速
这个是最大的不确定性

06-14 12:44

时代和人都是会变的,何况企业,如果遇上行业下行,分红可以没有或减少的,比如以前也很优秀的万科。白酒最大的问题,是未来有没人承接现在这批人的消费量,白酒不是必需品,这个不确定性很大的,说有成瘾性,在外国人那里就没市场,换成下一代也可以没这个瘾

06-14 12:11

喷完就拉黑拒绝沟通?,极其的幼稚和不成熟。像个小朋友对别人吐了口水就躲在妈妈背后@上善若水1

06-14 12:29

一级致癌物