搞点薯条吃吃 的讨论

发布于: 雪球回复：17喜欢：10
1、船龄有误。事实是拆船龄已缩短至25年，对应35-36年交付高峰。且没有考虑环保压力下船龄更新周期缩短，如果考虑环保因素，交付高峰还要提前。即使按照你的测算，无法否认的是，之后至少10年内船舶需求将持续快速增长。2、产能数据有误。“面对1.6亿载重吨的全球产能和近些年0.9亿载重吨的完工量，供给是远远大于需求的”事实上是，2022年全球完工量8000万吨，这种情况下中日韩主流船厂船台均占满，有效产能只有8000万吨。背后原因是这一轮船舶更新对造船技术要求提升，超大型船和气体船都是龙头赢者通吃，一线爆满，二线没单。反言之，如果产能真有1.6亿，无法解释新船价格的持续上涨。$中国船舶(SH600150)$ $中船防务(SH600685)$ $中国重工(SH601989)$
1、船龄有误。事实是拆船龄已缩

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搞点薯条吃吃
2023-10-12 13:34
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船价都快创07年新高了，这些产能还不起用呢？[大笑]而且大兄弟你这就是再说废话了，任何一个行业，只要价格上来了，都会有新产能。无非是两块，一块是全新产能，这个扩产至少3-4年；一块是你所谓的这些船价历史新高还赚不到钱的“产能”，这些僵尸产能大兄弟是从哪里刨出来的，都是文物啊[大笑]

搞点薯条吃吃
2023-10-12 13:17
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低价是相对韩国船厂价格低，无非是你看克拉克森还是看CNPI。请问您的1.6亿产能，8000万出货，行业产能利用率仅50%的情况下，为什么仅追踪中国船厂价格的CNPI可以新高？

搞点薯条吃吃
2023-10-12 13:47
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那拭目以待。不过你得先量化一下，你所谓三季报打脸是收入多少、毛利多少、净利多少。否则无论出什么数，你都可以说不及预期狠狠打脸[暴富]

搞点薯条吃吃
2023-10-12 13:23
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你并没有回答问题。是不是你自己也发现你的数据无法自圆其说。那还有8000万的产能怎么不出来砸价格呢？

恐惧的新韭菜
2023-10-13 12:31
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你是真的逗，你见过哪个研报是唱空的？我要是抄研报只会唱多，没法唱空。

恐惧的新韭菜
2023-10-12 14:01
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这是有问题的，如你所说，船价已经10年新高了，PE还是100多倍，1200亿的巨无霸盘子，而且已经涨过，预期差在哪里？中国船舶的股价早就透支了。

恐惧的新韭菜
2023-10-12 13:14
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另外，你发的这个图也是有问题的。上轮周期，交付巅峰是11年。你这个图，是08年左右。

恐惧的新韭菜
2023-10-12 13:11
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1、船龄无误，25年就拆船都是卖方研报吹出来的，拆船企业得出的结论就是32年。
2、我刚才忘了写，船价上涨和中国船企没关系，因为高利润订单都被日韩接走了，日韩船台被占了，把低价低利润订单挤到中国了。你重新去看我文里的今年接单情况就知道了。

道可名
2023-10-15 16:31
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从下订单到交付还有三年，所以顶峰应该在2030年左右

恐惧的新韭菜
2023-10-13 12:25
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你发这个的意思不就是想告诉我，利润率4%么？请问啥行业周期来了，利润率是4%？这是净利润还是毛利润？缴税了没有？其中利润高的，注入到上市公司了没有？你的中国船舶，今年利润率有没有1%？你管这叫周期来了？