中国建材简述,1,高额负债;2,它是一个水泥 ETF+新材料集合体;3,水泥面临与海螺的价格战,长期的需求下滑问题,4,身在 H 股。这四个点陆续能解决,估值自然可以恢复。
北新建材简述,1,有息负债率 10%,资产负债率 20%, 去年经营现金流 47 亿+ 2,它是一个石膏板+涂料+防水 复合体 3,三年地产下行检测盈利无影响,4,无价格战,稳定提价。 5,身在 A 股。
万万没想到。大幅超我的预期。超不超公募预期我就没办法了,他们在建材行业的历史仓位配置是 0 分位点。他们压根没仓位。
这公司骨子里的并购基因,运营的高效,越来越期待$北新建材(SZ000786)$ 最后能做到何种地步?
中建材的领导说,要在行业周期波动过程中迅速提升市场份额,我的意思,能不能再猛一点?年底再买一些资产?
#扶苏的资料卡片#
北新建材:2024年一季度报告 网页链接
中国建材简述,1,高额负债;2,它是一个水泥 ETF+新材料集合体;3,水泥面临与海螺的价格战,长期的需求下滑问题,4,身在 H 股。这四个点陆续能解决,估值自然可以恢复。
北新建材简述,1,有息负债率 10%,资产负债率 20%, 去年经营现金流 47 亿+ 2,它是一个石膏板+涂料+防水 复合体 3,三年地产下行检测盈利无影响,4,无价格战,稳定提价。 5,身在 A 股。
水泥和石膏板的竞争格局完全不一样,石膏板北新建材一家就占了70%的市场份额,水泥在全局来看还处于一片混战之中,下游应用场景也差别挺大的
港股因为水还没来,等水来了,中国建材会涨到你不敢信,他们有人说水泥不好,也是不懂,水泥很快就不是周期股了,是红利股。
$中国建材(03323)$ 起家就是北新建材,北新做这么好,中材科技、中材国际、凯盛科技、中国巨石等等中国建材旗下的公司都好,不用怀疑他的水泥会做不好。海螺嘛,除了水泥没有任何别的亮点,拉长时间来看,乏力。
一个是消费建材一个是大路货 中国建材有好的板块
产品竞争格局不同
细分行业里的龙头
roe差远了吧