洛阳钼业还在调整，今天有空谈一谈当初为什么选择了洛阳钼业。除了洛阳钼业外实际上笔者还有潍柴动力和科德数控。之前还有龙佰集团盈利30%多后被调整出去了，全部换成了洛钼和科德，有时间咱们再介绍其他这几个票。今天重点说说当初我为什么选择了洛钼作为第一大重仓股。屁股决定脑袋，各位不喜勿喷！
最开始接触到洛阳钼业是在2020年初疫情刚刚开始的时候，记得当时刚才上家单位离职开始找下家的时候疫情来了，索性在家休息一段时间捋了下股票池里的股票，学习学习新知识找找新的潜在标的股。当时锂和钴做为新能源材料被炒得很厉害，洛阳钼业并购的K矿和T矿还在扩产建设，股价当时也是被炒了一波但并不太高，而实质上的预期财务指标我还并不看好，只是研究了一下就划到了密切观察的一堆股票里面了。
当时洛钼的业务拓展重点虽然已经从国内转移到海外了，但钨、钼（国内业务）当时还是占了很大的分量，实际上我对具有大量海外资产的公司是持有非常保守态度的。前有雅百特、信威集团的前车之鉴，还有某族激光大额计提海外资产减值，都把我等小散户整怕了。雅百特当年虚构海外项目伪造与巴基斯坦政要的往来信函，惊动了巴基斯坦政府和资政，差点儿酿成中巴间的外交事件，丢人不仅丢到了姥姥家更丢到了国外。还有信威集团厄瓜多尔修运河，收购乌克兰马达西奇没有他不敢吹的。之前某族激光大额计提欧洲资产的减值，到现在我都怀疑当时这个事儿的真实性。后来逐步了解到洛钼的情况后，在刚果金、巴西、澳洲全都有矿，而且又并购了世界第三大金属贸易商IXM，我当时脑袋里是掠过了100个问号。
我是怎么相信洛钼海外确实有矿，而且这个矿还是天然禀赋逆天好矿的呢！本人主业是给企业做软件实施的，公司在鞍钢有项目而且项目具有延续性，每年需要在鞍钢呆3、4个月，一直延续了9年，后来又在鞍钢做其他项目，又呆了将近1年。所以本人对采掘和冶金行业还是有点儿研究的，毕竟在鞍钢呆了那么长时间，无论火法冶金还是湿法冶金，因为攀钢属于鞍钢，本人也曾去过攀钢出差，攀钢不仅有钢还有钒和钛（其他半生的小金属不计），两种重要稀有金属，而且两种金属占世界储量都名列前茅，这两种金属的提炼就需要用到湿法冶金了。工作之余简单研究过世界的主要矿产分布及成因，作为洛阳钼业业绩增量最重要的刚果金的T矿和K矿，从理论上是靠谱的。本人虽然不是学地质和冶金的出身，但也愿意把这个作为一个专题和各位交流探讨一下，这里先挖个坑将来填上。
还有就是在刚果金无论是洛阳钼业的 K矿和T矿 还是紫金矿业的 卡莫阿 ，都是在2015年~2016年前后并购的，在这个时间点上并购可以说是逆周期的典范，当时正是铜价低迷的时期，而且正是小卡比拉在刚果金的执政时期，我们国家当时与刚果金签订了数十亿美元的投资协议，以很小的代价从欧美矿业巨头收购了天然禀赋极好的几个矿。至于为什么我们会和当时的刚果金政府有这么深入的合作，欧美矿业巨头为什么在那几年退出中非，我个人认为是有着深刻的历史和政治原因的。总之当时我们国家和刚果金是签有协议的，是有政府间的背书的。可同时这也造成了刚果金有任何风吹草动，都会影响到洛阳钼业和紫金矿业，特别是洛阳钼业刚果金业务占公司业务比重太大，紫金矿业好一些人家家大业大呀![[呲牙]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_41.png?v=1 "[呲牙]"){kind=small}
。这段先放下暂且不谈，将来也可以作为另一个专题和大家探讨。
再有就是新能源崛起之后，我们国家可以说把新能源从源头的矿产，到最终端的应用吃掉了全球的大半。电车实现了弯道超车后，鹰酱也开始反思了，在我刷手机的时候发现，鹰酱的总统老特头，发过一篇推特，翻译成中文大致意思就是，埋怨欧美的矿业公司（他们家的自由港），“痛失”了非洲的战略矿产资源（铜和钴），造成严重后果便宜了兔子，将来容易被卡脖子。实际上也没那么严重，就钴这个东西虽然2013年洛钼成了老大，但是嘉能可的产能还是老二。几乎是不点名的把洛钼收购K矿和T矿的事儿说了一遍，当时我就想这个事儿看来没跑了，洛钼确实在刚果金有矿而且天然禀赋极好。但这也造成了后来的隐患，被鹰酱给惦记上了，这也间接造成了2022年底到2023年上半年的那场危机。有机会可以单独写一篇和大家一起复盘探讨一下那次无法将铜运出刚果的危机，挺有意思的，也唠唠刚果金这个奇葩国家，这里不详细说了。
最终那场危机最终还是解除了，还有让我2023年5、6月份下决心开始进货洛阳钼业的，就是我们国家的海军福建舰和8艘055，而且还会建造更多的航母和万吨大驱，让我心里有更多的底气。收购了矿如果守不住也没用，最后搞不好可能给别人做了嫁衣，拳头够硬永远是海外资产最大的依靠。同时如果有必要也可以复盘一下 高盛、贝莱德、花旗这些鱿鱼控制的资本，在2023年是怎么预测铜价走势的，里面很多细节非常值得玩味，有机会也可以和大家一起探讨探讨，看看曾经他们在兔子家干的那些事儿，反正我对鱿鱼是一点好印象没有。
今天就写到这儿。下一篇分析一下，为什么5元的洛阳钼业是被严重低估的，那个价位买入，买不了吃亏，也买不了上当。在其他环境和变量没有大变化的情况下，较长期的持有必然会有很好的回报。