| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：1 |
有的所谓周期股同时也是成长股！周期股和成长股是两个概念！水电的老大长江电力41倍市盈率，神华13倍多，为什么？三峡集团向长电注入的向家坝、溪洛渡、乌东德、白鹤滩都并进来了，市盈率还这么高，是有原因的。
美股估值可做参考，他们是流动性过剩，我们现在是流动性不足，但是这个也不是固定的，万一下半年反转了呢。实际上这东西长期看还是打铁还需自生硬，把利润赚回来才是硬道理，利润从哪来呢。大宗商品，根本上看供需，其次是汇率和通胀等因素，还有偶发的地缘政治因素。后两个太复杂了，咱们看看热闹也就完了，但是供需的趋势从长期看还是值得研究研究的。从短期看库存是个玄学，但是供需从较长时间看，我个人觉得还是能看出趋势的。我个人从去年下半年开始就特别看好铜，一家之言哈，咱们仁者见仁智者见智。