投资这件事,究竟有多重要?

 


陈嘉禾 九圜青泉科技首席投资官

 

在两千多年前,孙武在中国的兵书经典《孙子兵法》中,第一句话就开宗明义的写道:“兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。”意思就是说,对于一个国家而言,军队和战争是最重要的事情之一,是死生存亡之所在,领导者绝对不可不查。

在当今这个和平的年代,人们远离了刀光剑影,但是却比以往任何一个时代,都更加深入的融入到经济生活中。因此,我一直以为,除了身体的健康、人身的安全和自由以外,投资可能是生活中最重要的事情之一。

但是,许多人对投资的重要性却没有足够的认识,以至于在生活中忽视了对投资进行研究与学习,最后导致事倍功半,让多年的辛苦毁于一旦。

在今天的社会,对于一个对自己的投资回报进行过仔细计算的人而言,他很快就会发现,优秀投资的投资收益会占到他生活中财务收入的一大块。同样,如果投资面临亏损,他也很快会发现,无论如何努力工作,都很难补上投资上的损失。

这种投资对于生活的巨大重要性,我们可以用一个简单的模型计算出来。

让我们假设有一个人,大学毕业后、23岁参加工作(在当前教育制度下,这是比较常见的参加工作的年龄),他每年的税后收入是10万元(这也是北京上海等一线城市大学毕业生比较普遍的收入),在进行了合理支出以后则可以存下5万元(让我们假设这个人比较节约)。在未来的时间里,他的工资和消费每年都以4%的速度增加,这样到60岁退休的时候,他的年收入达到43万元,当年消费则为21万元。

对于绝大多数人来说,以上的模型算是一个比较中等的模型,并不算特别离谱。也就是说,这个模型可以代表不少普通人的生活状态。那么,在这样一个模型里,投资对于这位“标准的普通人”,究竟有多么重要呢?

在第一种情况下,假设这个人,这辈子并不进行投资,所有的钱都换成现金放在银行,那么他这辈子从23岁工作到60岁、这38年中的总收入,会是860万元,总支出会达到430万元,还可以存下430万元。

而在第二种情况下,假设这个人每年能够把手上所有的资产,取得10%的投资回报,那么他到60岁时的总工资收入仍然是860万元,总支出仍然是430万元,但是他可以存下整整2,747万元。这其中的差额,就来自于投资。

更有意思的是,对于这位投资水平尚可(10%的投资回报其实不算特别厉害)的人来说,他的投资回报会在37岁那年达到17万元,而当年他的工资收入则也是17万元:他的投资回报第一次和他的工资收入持平,并且从此以后远远高于他的工资。在45岁的时候,他的当年工资是24万元,投资回报则是48万元,是工资收入的2倍。在60岁的时候,他的当年工资是43万元,投资回报则达到248万元,是工资收入的6倍。

由此可见,对于一个认认真真、每年取得10%投资回报的人来说,尽管10%看起来并不太多(实际上也不是很多,一般投资界的高手都会取得20%左右的长期投资回报),但是他的投资重要性已经在37岁那年就和他的工资收入平起平坐,而在后来则远远高于他的工资收入。更何况,这里仅仅计算了60岁以前的情况,而一般人到60岁就需要退休,投资却可以一路做到90岁。

可以看到,在当今这个经济社会,只要认真对待,投资的重要性是可以远远大于工资收入的。但是,我们扪心自问,有多少人在对待自己的投资上,投入了和对待自己的工作一样多的心血与热情呢?

人们为了工作加班加点,不惜在单位对着电脑屏幕一盯一整天,晚上陪客户喝酒喝到扶墙回家,甚至到了夜里睡觉的时候,还在想着单位勾心斗角的事情而夜不能寐。但是,许多人却连自己买的基金是谁管理的、这个基金经理究竟如何、自己买的股票财务状况怎样、商业竞争力如何,都完全搞不清楚。

厚此而薄彼,岂不误哉?

而如果以上的这位投资者,每年把自己的投资亏掉10%,那么在他60岁退休的时候,尽管工资收入没有任何变化,但是他拥有的财富只会有158万元,只有每年取得10%的投资回报的情况的6%。

所以说,一个会投资,一个不会投资,对于这两种情况,哪怕大家的工作一样、开销一样,但是后者在一生辛劳以后,在60岁时只会有前者6%的财富,而前者的财富则会相当于后者的17倍:只因为后者投资做的相对好一些。看到这里,你还会觉得,投资只不过是一件“闲暇时可以随便玩玩”、“了解一下就好了”,“可以用来丰富业余生活”的事情了吗?

在《史记﹒货殖列传》中,司马迁曾经有一段感叹,天下之人努力奋斗,穷尽智能,绝大多数都是为了赚钱而来,所谓“此有知尽能索耳,终不馀力而让财矣。”想想看,今天的社会莫不如此。除了那些真正为了理想而工作的人,绝大多数人起早贪黑,为的最主要的,其实只是月底结算的工资。

不信,你可以问问自己,如果以后你的工资不管怎样都照发,你还想早上7点起来去挤地铁吗?你还想在公司的工位上一呆八小时吗?你下班以后还想加班吗?带薪去海南休假,难道不会让你更愉快吗?而对于投资这样一件可以比工资带来多得多的财务回报的事情,我们又怎能不重视呢?

有人也许会说,现代人的生活早早就要买房子,然后还一辈子的房贷,所以没法投资。其实,对于那些早早买房的人来说,他们本质上也是在进行投资:他们相信房价会继续上涨,是未来最好的投资品,因此选择了买房。

而如果一个人真正相信,房价在未来不会再上涨,而有更好的投资品可以带来更高的回报,租五年房子可以多赚很多钱,那么他一定会选择租房、而不是买房。看看共有产权房在各地的遇冷,看看日本在房地产泡沫破裂以后,人们对房地产投资的排斥态度,我们就会明白这个道理。

那么,我们应当怎样重视投资呢?我的答案是,不要再把投资当成闲暇时的消遣,而要持之以恒的,像重视工作和教育那样,重视我们的投资。

作为在近代史上屡屡开中国风气之先的广东省,早在2016年就开始试点在中小学推广金融投资课。当学生从小就开始学习数学、物理、化学,以便为将来工作打下基础时,从小开始学习如何投资,也是一件理所应当的事情。要知道,沃伦﹒巴菲特可是从12岁就开始购买股票,而李嘉诚则从自己的孩子10岁左右,就让他们旁听公司的董事会。

当然,投资并不需要什么童子功,对于从来没有接触到投资的成年人来说,只要意识到了投资的重要性,任何时候开始都不会太晚。只要我们认真阅读投资大师们的经典之作,学习真正的价值投资技巧、而不是投机与炒作这样看似可以赚快钱的歪路,同时认真学习商业逻辑,仔细分析投资产品的机会与风险,那么投资这件极其重要的事,就会慢慢向我们展现它那独特的魅力。

雪球转发:125回复:167喜欢:138

精彩评论

鲨鱼投资者10-09 12:07

投资,要趁早,需要时间的历练。
亏钱,也要趁早。别等到亏不起的年纪,亏大了。
找到匹配自己风险偏好和性格的品种,雪球慢慢滚。

IssacNewton10-10 09:17

劝人投资真是不宜,90%以上的人入市以后最终亏惨收场,2014新成立的私募基金存续到2019年底的不到10%,90%以上的私募基金活不过5年,何况普通群众

总是我不对10-10 02:24

10%,有1%的人达到十年年华10%吗?

大乙巴狼10-09 15:00

很多人第一步就做不到,年收入10万你指望他存5万,结果年底一看他花呗和白条各欠1万。

憧憬自由10-09 17:46

大部分人不买车买房进行投资的话,房子和车都会搭进去

全部评论

行稳致远az610-16 21:08

多谢多谢!!!

百分十五10-15 09:08

这个前提条件是投资没成功,如果成功的话,这些扣反而是好事,相反投资能力不高的话,拿着高收入去投资反而亏的更多

真知0110-14 22:40

有股票账户的人不少,并不是不重视投资。而是,大多数人在尝试了之后,要么是回报不满意,要么是风险不可接受,慢慢也就放弃了。如果说他们不重视投资,那也只是一个结果。

王炳荣10-14 21:46

这也是我的想法。投资当然很重要,但提升投资能力自己做投资是不是有必要要因人而异。在我看来,大部分人都没有必要自己做投资,委托别人去做就好了。

华花牛10-14 21:41

知易行难