$赛力斯(SH601127)$ 很久没和大家见面了，之前有点小状况，现在已经好了。赛力斯二季度的交付量出来了，赶紧熬夜给大家推算二季度的利润了，不管对不对，先给大家一个思路，有不同意见的，欢迎评论区留言。
今晚赛力斯出了6月的销量快报，先把3个月的销量快报拿出来，看看总销量是多少？
不知不觉从之前月销量磕磕绊绊站上3万，到现在站上4万，一个台阶的上升，只是3个月时间，这就是赛力斯速度。
作为拿下好几个交付记录的车企，还在继续奔跑的路上。
先做个说明，这里的数据，根据赛力斯的月度销量快报来的，和每周的交付数据，略微有点差异，大概可以理解，这是批发数据，要略微早于交付这个零售数据。
为啥选用这个月度数据，因为这个数据代表可以确认收入了。
下面我会用鸿蒙智行的月度交付数据的比例来推算，每月交付的数据中不同车型的占比，尽量贴近真实数据吧。
5月差距有点大，懂车帝和鸿蒙发布的数据又出入，不过这里主要看比值，问题不大。
根据这几个月的交付数据来说，
把这个占比放到前面的二季度交付数据中去，表就变成了
占比不变，销量取代交付量，得到细分车型销量量，在乘均价，最后营收推算出来是
404亿
在营收放到利润表中去看，感兴趣的去看今年一季度的推算，这里面有几个变量要注意：
随着M9的占比更高，毛利率会进一步提升。
销售费用率随着规模的扩大，不会无限提高，虽然绝对数值还是在提升，但是费用率会下降。
研发费用，会计方法变更，无形资产的折旧年限，从8年变3年，无形资产主要就是专利，所以研发费用会大幅提高。
这是一季度的利润表，毛利率，影响营业成本，主要的费用就在销售费用，管理费用和研发费用，之前一季度说过，21年以后管理费用基本稳定了。
就看销售费用和研发费用了。
一季度的时候，毛利率就达到了21.51的历史高位，随着2季度M9的交付，毛利还会大幅提升，这里按照25%来计算。
销售费用，销售费用其实相对固定，其占比会随着规模增加而下降，利润率逐步增加。
用这个费用，除以营收，会发现这个比值在最近几个季度一直是在下降的，从去年三季度的16.62%到今年一季度的12.81%，二季度就12%吧。
最后的研发费用，主要是无形资产摊销这块，为什么要改摊销年限，因为无形资产主要是专利，而新能源汽车时代，尤其进入智能化的下半场后，技术更新迭代实在太快了，之前的8年实在太长了，现在改成5年，这里每年影响利润是4个多亿。半年就算2个亿吧。
这里的研发费用，最近两个基本是3.5%左右，2季度按照4%来算吧，在加上无形摊销的2个亿。
按照我的计算，二季度利润有18.59亿，你认同吗？有不同意见，或者更好的算法，可以在评论区说出你的意见。