逾期十重组会重叠,关注十不良,不会重叠。
逾期1天就算逾期贷款,从逾期不良比可以看得出来,对不良贷款认定最严格的就是招行,其次是浦发,兴业相对最宽松。
重组贷款最审慎的是浦发,重组贷款总额非常小;其次是招行,重组贷款余额跟不良余额也差了一个数量级;兴业就夸张了点,重组贷款余额竟然有超过不良余额之势[好困惑],让人产生无限遐想:是不是一半的不良都被拿去重组了。
从拨备覆盖率的角度来看,兴业、浦发要略好于招行,但结合拨贷比与预期+重组占比的角度来看招行的贷款质量应该是最好的,浦发略微差了一点,兴业就差了一大截了:
招行的蓄水池(贷款减值准备)可以覆盖掉所有逾期贷款和重组贷款,即用最严格的不良贷款认定标准,目前的水都是够的。更加可喜的一点是招行逾期贷款增速明显放缓了很多,净增加额也不大,结合业绩快报的不良贷款率的下降,似乎看到了招行不良拐点已经不远了。
浦发的蓄水池显然也是可以覆盖掉所有逾期和重组贷款的,因为浦发的重组贷款余额实在是小。虽然浦发的不良贷款还在持续爆出,逾期贷款的增长率也没降下来,但从财报的角度看,目前的拨备力度是完全足够的。
兴业,由于重组贷款增长异常迅猛,不良贷款也在加速爆出,地主家的余粮明显不够了,按我的傻瓜估算,兴业3Q的逾期+重组贷款占比已经超过5%,虽然不良贷款率看起来跟浦发差不多,比招行还好一点,但过高的逾期+重组再加上宽松的不良认定总是让人心里有点不踏实。
所以凡事都要辩证地看,兴业这种进攻性选手,防守能力就值得关注;招行稳健,但最近的ROE比兴业还是差了些;浦发如果不是这两年有点蒙圈,算得上是攻守兼备。
$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $浦发银行(SH600000)$
相关文章:
坚定持有浦发
支持楼主,用数据说话。
相对于兴业,我也是更看好招行。
目前银行股的配置是招商,兴业,建行
招行最多
兴业的这个重组贷款的问题我在2015年也发现了,所以赶着兴业那一波强势就大换招行了。后来这个问题越来越严重了,好在pb还是很低。
这个有点深度了。
转
趋势哪家会率先反转呢?