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$滴滴粉单市场(DIDIY)$
只看国内出行业务：
Q3：GTV是72,458M、Revenues是46,649M（把增值税调回来是48,048M）、Platform Sales是12,975M。
Q2：GTV是67,618M、Revenues是44,467M（把增值税调回来是45,801M）、Platform Sales是11,834M。
从数据来看，Q3滴滴给乘客端的补贴明显超过了Q2，这也是Q3订单量超预期、但利润率偏低的主要原因。
目前国内网约车的市场竞争还是非常激烈，滴滴也需要加大补贴去抢夺失去的市场份额。
Cost of Revenue的比例在缩减，说明用车成本在降低。司机的收入下降，日子也不太好过，符合直观感受。
科普：
GTV=Gross Revenues+乘客优惠+各种过路费+各种税=Platform Sales+Cost of Revenues（司机收入+司机奖励）+各种过路费+各种税

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Jakzon
03-23 16:03
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$滴滴粉单市场(DIDIY)$
国内业务Q4：GTV是71,692M、Revenues是44,869M（把增值税调回来是46,215M）、Platform Sales是13,525M。
国内业务，Q4滴滴给乘客端的补贴和优惠增加了很多，直接带来了订单数和GTV的大幅增长，订单数甚至超过了Q3。尽管司机端的成本还在进一步压缩，但补贴的增加依旧带来了利润率的下降。
国际业务，Q4相当拉胯...订单数增加了44%，GTV增加了46%，Revenues只增加了33%，Platform Sales只增加了12%...看起来就是乘客端和司机端都加大了补贴，但是订单也没有明显的爆发，就直接了导致国际业务的亏损进一步扩大。
国际业务和其他业务的亏损扩大，导致了滴滴整个Q4的利润拉胯。 国内业务其实还行，市场份额稳中有升，利润率可控。

山上的树叶
2023-11-13 22:08
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请教，目前收入里面Gross basis 和 net basis 各自的占比是多少

美股黑手
2023-11-13 21:44

我劝你别瞎写，GTV和营收最大的口径区别在出租车订单的纳税主体是出租车公司，订单金额计入 GTV，佣金计入营收。

曼巴投资
03-24 09:31

“Revenues是46,649M（把增值税调回来是48,048M）”，请教，假设增值税补贴没到期，即调回来是48,048M，多了13.99亿。同口径和2022Q4比，可以认为多出来的13.99是利润吗，那么如果加回，2023Q4国内出行的ebitda27.58亿，yoy89.55%。看起来就特别好。但我不确定增值税补贴到期有这么大的幅度影响吗。。（我再琢磨琢磨）。

Jakzon
2023-11-13 22:06

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