A、为什么雪茄第三次看上超跌低估值的中国宝安呢：
一、股权之争：【中国宝安：鲲鹏资本子公司再度举牌 持股达14.79%股份】中国宝安披露权益变动公告，权益变动前，承兴投资与鲲鹏新产业合计持有公司9.7904%股份。权益变动后，承兴投资与鲲鹏新产业合计持有公司14.7904%股份。承兴投资与鲲鹏新产业均为鲲鹏资本的全资子公司。鲲鹏资本是深圳市委、市政府为助力全市产业转型升级而设立的国有资本运作平台。承兴投资与鲲鹏新产业在未来12个月内可能根据其战略发展需要、上市公司业务发展情况以及二级市场走势等进行综合研判，继续增持上市公司股份。#新能源# #锂电池# #数字经济板块掀涨停潮# $中国宝安(SZ000009)$ $万科A(SZ000002)$ $国脉科技(SZ002093)$
二、焦点：中国宝安(000009.SZ)公司持有43.92%【贝特瑞835185】贝特瑞新材料集团股份有限公司的股份。雪茄个人观点：目前第一大股东韶关高创持有中国宝安15.04%的股份，那么深圳国资委是全国地方国资投资中最牛的，现在和韶关高创的股权之争，会不会重蹈当初万科A和宝能的股权之争呢？雪茄认为，会有两种结果，一种结果就是谈不妥继续举牌，那么股价就会爆发；第二种和平解决，高创把股份转给深圳国资委，和当初宝能一样，大赚一笔走人，那么股价也同样会爆发，目前中国宝安股价超跌处于底部，这是雪茄最看好的理由，其它就没有必要多说啦。特别声明：目前大盘尚未企稳，雪茄即使看好，也只会逢低逐步建仓。
B、下面是雪茄看好中国宝安的理由，详情可以回看2🈷️17日的博文。
雪茄看上的逻辑：中国宝安曾经是雪茄解析过的牛股，在2020年7月的时候雪茄就在新浪微博解析过，当时股价在10元左右，雪茄就看好，其后一路回调到2021年2月7元左右，当很多人抱着质疑的心态时，雪茄依然看好，其后股价一路飘升，在2021年8月24日股价创新高29.27元，整整翻了四倍。
C、中国宝安主营业务：
军工,新能源,中字头,创投,黄金概念,深圳特区,机构重仓,深成500,预盈预增,锂电池,石墨烯,土地流转,燃料电池,举牌,小金属概念,充电桩,中证500,超级电容,无人机,2025规划,国产芯片,新能源车,华为概念,富时罗素,标准普尔,口罩,北交所概念,蝗虫防治,固态电池,储能。
K：特别声明：
1、博主解析的文章和分析的个股仅仅为雪茄个人的逻辑以及操盘跟踪记录，不作为任何买入和卖出等投资依据。
2、你所看到博主持有的标的，博主随时都可能会卖出，不可作为参考依据。
3、谨记任何交易都和市场不可控的因素相关，因此再好的逻辑也需要跟随趋势。
全部讨论
深圳国资早已不动声色地进入了贝特瑞的董事会。
今年8月1日，贝特瑞披露了《2022年第四次临时股东大会》的结果。会上，贝特瑞一众股东审议了关于公司董事会、监事会换届的公告。
根据记者梳理，此次新上任的9名董事会名单中，有2名与深圳国资有关，其中一名非独立董事王道海由深圳国资鲲鹏资本委派，是现任深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司副总经理。
另一名独立董事于洪宇，虽然在职务上与鲲鹏资本并无关联，但其目前还担任着深圳市重大产业投资集团有限公司(以下简称深产投)董事、深南电路独立董事等职务。深产投是深圳市政府重大引领性产业战略投资平台、市国资委直管的国有独资企业；深南电路亦是央企。
而贝特瑞的第六届监事会非职工代表监事，则是鲲鹏资本与粤民投各占一席。$中国宝安(SZ000009)$ $贝特瑞(BJ835185)$
$中国宝安(SZ000009)$ 解析中国宝安第一大股东【韶关高创】：高创是粤民投的全资子公司。公开资料显示，粤民投是一家由广东省政府指导推动、省内多家大型民营企业发起成立的民营投资公司，企业计划注册资本500亿元，首期已实缴资本金160亿元，粤民投成立于2016年，董事长由原易方达基金董事长叶俊英担任，首期创立股东共16家，包括贤丰控股、康美实业、华美集团、美的控股、盈峰投资、金发集团、星河湾、香雪制药、佳都集团、碧桂园、万和集团、海天集团、腾邦集团、华新集团、高新兴、立白集团。
值得注意的是，此前粤民投旗下的韶关高腾自2019年7月起连续增持辽宁成大（600739.SH）股权，最新持股比例已达到15.30%，为辽宁成大第一大股东。不过，韶关高腾承诺在一定期限内认可并尊重辽宁省国资委作为辽宁成大实际控制人的地位，且不通过任何方式单独或与其他方共同谋求对辽宁成大的实际控制权。
粤民投的此次投资颇为资本市场津津乐道，辽宁成大除传统主业外，其子公司成大生物也将登陆科创板，并且持有广发证券（000776.SZ）大量股权。有分析认为，此举不仅能享受成大生物上市的估值溢价，也有望增强对广发证券的话语权。2020年11月，辽宁成大成功超越吉林敖东，成为广发证券的第一大股东。
对比辽宁成大和中国宝安，其共同之处在于旗下资产众多。中国宝安以中国风投为平台，持有A 股马应龙，H股国际精密，新三板贝特瑞、大地和、成都绿金、友诚科技等多家企业的股份，同时在深圳、海南等地还拥有大量房地产项目，账面货值60亿左右。但与辽宁成大相比，中国宝安分散的股权使其更容易成为“野蛮人”狙击的对象。
韶关高创则是从2020年起开始不断增持中国宝安，到去年2月达到5%的举牌线，紧接着在3月成为第一大股东。此后，韶关高创也并未停止增持，直至于今年一季度末完成对中国宝安15.04%股份的持有。$广发证券(SZ000776)$ $辽宁成大(SH600739)$
通过对比 $明德生物(SZ002932)$ 和$安旭生物(SH688075)$ 的财务报表可以发现：虽然主营产品都是核酸检测试剂，但两家公司的商业模式是有本质不同的。
明德生物 主营业务95%在国内，长期受益于国内防控政策，高利润具持续性。安旭生物 主营业务98%在欧美，今年1季度利润达到巅峰后，2季度开始急速回落。
因此给予这两家公司同样的估值水平是严重不合理的,明德生物 合理的动态PE不应该低于5倍。
$中国宝安(SZ000009)$ 中国宝安的财务数据：
A、2018年至2021年，中国宝安实现的营业收入分别为117.68亿元、120.04亿元、106.64亿元、176.06亿元，同比增长66.43%、2.01%、-11.17%、65.11%。同期，公司实现的净利润分别为2.14亿元、3.01亿元、6.62亿元、10.36亿元，同比增长60.49%、40.86%、119.75%、56.49%。
但从扣非净利润来看，上述报告期内，公司扣非净利润分别为2.27亿元、-0.52亿元、-2.16亿元、3.87亿元，同比变动376.46%、-123.01%、-313.31%、279.25%，波动较大。
B、今年上半年中国宝安实现营业收入135.32亿元，同比增长68.13%；净利润和扣非后净利润分别为4.23亿元、4.29亿元，同比分别变动-37.8%、62.61%。
中国宝安的高新技术产业板块合计实现销售收入110.67亿元、利润总额10.67亿元，同比增长126.04%、11.27%。其中，贝特瑞实现销售收入102亿元，净利润9.18亿元，同比分别增长142.47%、25.67%；友诚科技实现销售收入2.68亿元、净利润0.25亿元，同比增长66.16%、46.38%。
但需要注意的是，同期，国际精密和大地和的销售收入分别为4.23亿元、0.71亿元，同比变动-3.12%、95.74%，净利润880.6万元、4622.81万元，同比下降64.78%、19.53%。
C、今年上半年中国宝安的生物医药产业实现销售收入21.24亿元，同比增长11.78%，利润总额3.34亿元，同比增长8.74%；房地产业则实现销售收入1.5亿元，同比减少85.74%，利润总额-3278.08万元，同比减少129.9%。
C、高新技术产业主要涉及新材料、新能源汽车、精密零件制造及军工等领域，这也是中国宝安发力的重点。该板块主要包括北交所上市公司贝特瑞835185、港交所主板上市公司国际精密、新三板挂牌企业友诚科技、大地和等。生物医药产业则包括沪市主板上市公司马应龙（600993）、新三板挂牌企业大佛药业以及绿金高新等。$贝特瑞(BJ835185)$ $马应龙(SH600993)$
$中国宝安(SZ000009)$ 解析中国宝安第二大股东【鲲鹏资本】
A、鲲鹏资本是深圳国资委旗下国资运作平台：鲲鹏资本目前在管基金共三只，包括鲲鹏基金，基金定位为混合型并购母基金，基金规模达到500亿元，主要运作模式为设立专项子基金以及直投；重大产业发展基金，总规模170亿元，主要对先进制造业、战略性新兴产业等领域项目进行直投；国资协同发展基金，定位战略性并购基金，总规模40亿元，主要进行直投。
投资案例方面，鲲鹏资本有过许多大型的投资项目，参与过包括南航集团、苏宁易购以及荣耀手机在内的多个知名品牌的资本运作。
B、注入资产：鲲鹏资本对中国宝安的持续增持，引发了市场遐想。有市场人士分析，深圳国资对中国宝安举牌，或为谋求将近年来收并购所得资产注入其中。10月9日，有投资者在投资者关系平台上发文，“公司鲲鹏股东是不是要把荣耀手机拉进来上市公司里面”。对此，中国宝安董秘回应称，“如有需披露事项，公司将依规履行信息披露义务”。
C、牛逼的深圳国资委：深圳国资40年增长2.64万倍，被视为中国版的“伯克希尔-哈撒韦”那就是深圳国资委，从成立之初的2004年到2019年，该公司年营业收入从135亿元增长到1993亿元，年利润总额从14亿元增长到252亿元，总资产从365亿元增长到6995亿元，净资产从147亿元增长到3055亿元，四项指标分别增长了14倍、17倍、18倍、20倍。深圳国资投资了多家A股上市公司，包括怡亚通、华讯方舟、科陆电子等。在一系列投资并购之后，深圳国资委已成为了很多巨头背后的大金主：万科A、中国恒大、平安银行、中集集团、国货航、怡亚通、天音控股等，这些行业龙头，给了深圳国资委非常丰厚的回报。$万科A(SZ000002)$ $平安银行(SZ000001)$
04:00 美国三大股指周四收涨逾2%，道指涨超800点领跑。半导体板块涨超2%，银行指数涨超5%。
$中国宝安(SZ000009)$ 深度解析深圳国资委和高创为什么如此看好中国宝安呢：
A、中国宝安成立于1983年，是老牌产业集团，且于1991年在深交所挂牌上市。公司最早以房地产为核心业务，目前高科技产业已成为其快速发展的核心引擎，并形成了以高科技产业为主导，医药健康、城市运营开发、【股权投资】为辅的产业集群。
B、旗下的优质资产：
一、中国宝安拥有20多家全资及控股公司，旗下A股公司包括中国宝安、马应龙、贝特瑞（北交所上市），港股上市公司国际精密（00929.HK）以及大地和、友诚科技、大佛药业、绿金高新等多家在新三板挂牌的企业。这其中贝特瑞在中国宝安众多资产当中占据举足轻重的低位，堪称行业的标榜。贝特瑞是全球锂离子电池负极材料龙头企业，拥有锂离子电池负极材料完整产业链，其负极材料出货量连续9年位列全球第一。贝特瑞的盈利能力亦是相当了得。继2021年业绩创新高以来，今年上半年再度高增。2022年上半年，贝特瑞实现营收102亿元，同比增长142.47%；归母净利润9.18亿元，同比增长25.67%；扣非净利润8.77亿元，同比增长68.36%。对中国宝安净利润贡献占比达10%以上。净利润指标均居于北交所首位，且凭借优秀的市值，有着“北交所一哥”之称。
贝特瑞是于2015年在新三板挂牌交易，并于2021年11月平移北交所上市。上市后，其股价一度突飞猛进，在资本竞相追捧下，公司市值高涨，成为北交所的台柱子。
二、在外界看来深圳国资委增持中国宝安很大程度可能是因为贝特瑞，中国宝安对贝特瑞的持🈶️43.92% 的股份，9月28日，中国宝安发布公告介绍，贝特瑞拟与亿纬锂能（300014.SZ）签署增资合同，共同对四川贝特瑞公司增资，并计划通过四川贝特瑞公司在四川宜宾合资建设锂电池负极材料一体化基地，计划建设形成年产10万吨锂电池负极材料的一体化产能。
值得玩味的是，有猛将贝特瑞的“撑腰”，中国宝安在二级市场上也一度出彩。2021年下半年开始，中国宝安股价由10元一路上涨，在2021年8月24日股价达到29.27元，目前中国宝安属于超跌，截至今天收盘中国宝安股价11.48元。距离去年高点显然已经“腰斩”。
三、那么低估值超跌的中国宝安能否重复2021年下半年在2个多月时间涨幅2倍左右呢，雪茄认为随着股权之争，以及未来业绩大增的预期之下，中国宝安第一目标15元可期，未来看好突破新高30元。声明：个人解析，不作为任何投资依据。
$亿纬锂能(SZ300014)$ $马应龙(SH600993)$
★★【美国9月CPI高于预期 美股大幅低开】美国9月CPI数据高于预期，美股三大指数大幅低开，道指跌1.66%，纳指跌2.74%，标普500指数跌1.99%。大型科技股普跌，亚马逊、特斯拉跌超4%，谷歌、微软、苹果跌逾2%。$苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$ $微软(MSFT)$
$中国宝安(SZ000009)$ 重磅消息：鲲鹏资本强调，在未来12个月内，可能进一步增持中国宝安股份。鲲鹏资本表示，入股中国宝安主要是基于对公司发展前景的看好及公司价值的认可，以支持公司扎根深圳，推动公司做强做优，并支持深圳相关产业发展。
近年来，中国宝安逐渐转型成一家综合性的企业集团，股权投资是其重要的业务板块之一。
根据21世纪经济报道记者梳理，截至目前，中国宝安直接对外投资了约50余家企业(不含孙公司)；另一方面，通过联营企业中国风险投资有限公司，中国宝安又投资参股了近百家风投公司，投资企业达数千家。
其投资版图中并不乏“好项目”，如成功控股上市公司马应龙、北交所“一哥”贝特瑞等。
受益于新能源汽车产业景气度持续攀升，作为负极材料龙头的贝特瑞近年来风头正劲。今年上半年，贝特瑞实现营业收入102.01亿元，同比增长142.47%，实现归母净利润9.18亿元，同比增长25.67%。在其支撑下，中国宝安的业绩也水涨船高，上半年实现营收135.11亿元，同比增长68.45%，扣非净利4.29亿元，同比增长62.61%。