由于疫情的突然性,波及面很广,影响人数多,各国政府都进行了大撒币。之后便刺激了股市的强劲反弹,甚至美日韩台印等都连创历史新高。这里涨幅巨大的是都是网络股,医药股(受益疫情),一些新经济股(新能源车代表),房市也很快迎来反弹。显然钱多推高了若干资产价格,特别偏好高风险高收益类资产
那么思考明年的逻辑:
1.今年各国央行都借了不少债,明年面临缩表,否则真难以为继,同时保持低利率,可能越来越多国家,国债负利率,市场流动性也会逐步收紧;
2.在1的前提下,可能市场的风格会进行切换,整体会更偏向于分红收益高且稳定的企业,来对抗低利率和流动性的收紧。
3.一些疫情受灾严重的航空股,电影院,旅游股,甚至可能要打股神的脸
4.那些因为疫情发达的巨头,较可能面临反垄断的调查,原因政府要钱。总要从最肥的鹅身上拔羽毛。
$中国移动(00941)$ $浙能电力(SH600023)$ $西蒙地产(SPG)$ 分别是明年各个市场都要重点买入的