伊利股份2023半年报,营业收入增4.4%,净利润增2.8%。好歹是正的
2、历年分红
指标含义:分红是股票的终极意义,是上市公司给股东的回报,分红降低了投资者确认上市公司净利润真实性的难度,分红是散户的守护神
3、历年分红比例
指标含义:分红比例模糊的映射了上市公司回报股东的意愿和能力
4、历年ROE
指标含义:ROE代表公司净资产的战斗力,一般来说ROE持续高位(>15%)的资产是优质资产
5、历年利润增速
指标含义:利润增速代表公司成长性,这个指标虚虚实实,要看多年数据,规避周期的干扰
6、历年毛利率
指标含义:1-毛利率=公司赚钱的辛苦程度,如果是非周期因素导致的毛利率下滑,很可能是公司竞争力下降,务必搞清楚原因
7、历年营业收入净利率
指标含义:营业收入净利率代表公司的获利效率
8、历年负债率
指标含义:负债率代表公司的经营杠杆,一般越低越好
9、历年 净利润、现金流 比较
图表含义:现金流和净利润差不多,就放心了,如果现金流持续低于净利润,需要警惕,建议看看合并资产负债表,几个应收是不是在上升
10、历年 营业收入、净利润、分红 比较
图表含义:净利润是营业收入的一部分,现金分红金额是净利润的一部分,三者比较可以毛估估公司生意的特点、以及回报股东的能力及意愿
11、历年 营收增速、利润增速、分红增速 比较
图表含义:营收增速、利润增速、分红增速,步调一致比较好,如果出现增收不增利、增利不增收、分红不同步增长,最好琢磨一下,弄清楚原因
12、历年 毛利率、净利率 对比
图表含义:一般来说,毛利润和净利润隔了税和费,毛利率和净利率越是接近,表明公司的管理效率高、业务简明
13、历年 净资产、固定资产 对比
图表含义:一般来说,固定资产越低,表明公司是轻资产模式,自由现金会更好
14、历年总股本
指标含义:总股本变动,一般是送转(无意义)、增发、发行可转债、回购造成的,观察股本变动,可以发现公司资本运作的痕迹
15、历年分红增速
指标含义:我喜欢分红不断增长的公司,单列一项
本文原理见:
《价值投资进阶:选股核心指标ROE》
生成时间
2023-04-27
负债率还是在可控的范围内的,这个不用太担心,银行比我们还要评估的,能借是有它的道理的。
这书怎么样?
应收账款32亿,增加了十亿左右,对于营收上千亿来说还好吧
增加了一个分红增速的指标?说下3点不太看好的理由:1、潘刚本人是有争议的?一直没看懂;2、竞争格局不好,虽然双寡头很清晰,但是PK非常激烈,还有一些地方性品牌干扰市场,销售费用太高,导致利润率一直做不到10%,利润率是我的选股核心指标之一。3、中国乳业在全球范围内竞争力并不强,特别是相对欧洲和澳洲,上游成本占比高、波动大,较难掌控。
一季度在营收负增长的情况下,利润大幅增加,我看了看主要是投资收益增加了25亿,以往每年都投资收益也就几个亿,不知道有没有可持续性
感谢
如果用杜邦分析看ROE,伊利是高杠杆高周转影响ROE,所以分析伊利就看渠道盛衰。这种公司未来必须走多元化,还要冲出国门。但从负债表看,伊利的货币资金和截流利润之和勉强覆盖长短债,而对于其他负债,伊利就靠短融补充了。所以钱不富裕还要必须多元化发展,那么伊利未来还要进行定增等影响股本的资本运作。分红一般的伊利,你们说好不好?我是定义为鸡肋股。
亚洲第一,真的是用钱砸出来的
请教,利润增长,为何roe大幅下降