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 请教一下：9月50牛市认购价差：买购2.5+卖购2.8。策略整体赚钱，现卖购2.8浮亏，移仓到2.9还是3？同时做了7月的牛市认购价差，卖购2.8浮亏，要不要移仓到2.9还是3？。   2、上证50备兑策略指数，代码为950187。15年--现在，回测年回报10%左右，考虑到可以用极度实值认购代替50ETF，杠杆约3-5倍，按照3倍杠杆，有约30%年回报？这个想法可行吗？

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精选2012
2020-06-24 15:27

1,对于价差组合，卖出的期权亏钱是我们所希望的，如果是赚钱的，则大概率整体是亏钱的，所以不必纠结，而如果卖出的期权变成深度价内了，则基本上已经实现了最大利润了，你看看7月2.8购，已经完全没有时间值了，继续持有没有意义，只有风险，没有回报，应该获利了结，按照目前的股价重新开仓。另外，不知道你建仓时候的股价，但似乎2.5的过于价内了，估计你的整体成本大于0.2，一般而言，我们做价差组合希望做到成本为宽度的一半。
2，不能这样，因为大幅下跌的时候，你可能会产生巨幅亏损，在很短的时间内损失掉全部的本金，根本没有回本的机会，当年的XIV就是类似，7年15倍，然后一夜之间清零。