不同的期权策略有不同的用法和适用环境，没有绝对的优劣之分。


跨式（straddle)适用于高IV的时候。很明显，当IV位于两年以来的最低位时，是不适合做的，因位此时拿到的期权金很少，以目前来看，12月的平价期权两边加在一起仅仅可以拿到相当于正股3%的期权金。如果股价超任何一个方向稍微大一点的波动，都会带来明显的亏损。


你的策略2明显是看多股价，本身没有对错，但这样的做法也不太对，卖put做多的适用环境也是高IV。当IV极低的时候，卖put，尤其是价内的put，风险和收益不成比例，如果股价下跌的话，你的亏损和持有正股是差不多的，如果真的是想做多，应该用价差组合，即买价内的call，卖价外的call，尤其是当价内call的IV低得不合理的时候。

受教了，