| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：34 | 喜欢：193 |
测算过了，赛力斯的利润率不会低于理想很多，会非常接近。因为赛力斯不需要开店，不需要养那么多的团队，不需要研发。你以为华为全国现成的那么多门店和大规模团队成本很低吗？
这说得很对，华为不造车转而寻求车企合作是排除美国制裁下的供应链风险，但就赛力斯汽车出口，和问界汽车出口，对赛力斯的意义还是有区别，贴牌生产企业他的价值就主要是代工的价值，因为你做大做强都不是自身而是别人的品牌，除非问界这个商标所有权是赛力斯的，否则资本市场就必须计价这个估值风险。
不错，真难得有人知道斯科定理。产权这个其实不用太纠结。因为是合作关系，不可能让赛力斯吃亏，而且华为的研发费用不可能全从赛力斯身上赚回来，分摊还要开发其他厂商，不然就是赛力斯卖100万台以上[大笑]。从商业上讲，赛力斯不大赚，华为也就死了，因为不会有人再和华为合作。这些余大嘴都想好了的，不都说了，把利润让给厂商吗？为什么还在这里纠结…
其他车企入股如果华为真的能帮助他们大卖，为什么不做，就是因为不接受四界商标归华为所有，还要和华为分润，怕最后卖爆了给别人做嫁衣。否则奇瑞为啥智界S7上市了就马上推星纪元，只有赛力斯没什么好失去的才和华为合作。赛力斯未来出路和最终归宿就是被华为并购，此外毫无价值，赛力斯的价值不是代工厂的价值而是华为汽车壳资源的价值，这是我的务实和客观的看法。
关键赛力斯不是华为啊，只要华为诉求是中国博世，就不会把宝压在赛力斯身上，赛力斯没有了华为，问界商标也不是赛力斯的，双方如果不走向收购那一天，赛力斯估值就有坍塌的可能性。
不同意你的观点。就如同诺基亚为什么不拥抱智能手机？是智能手机不赚钱吗？组织的臃肿和变革，以及利益关系，不是你说变革就变革的。变革需要牺牲一部分人的利益，还需要自己有能力。还是那句话，现在先看不懂，后面追不上。