我倒是觉得长期投资中回撤无法避免,并且只是长河中的一个浪花,不用纠结于这个浪花,真担心回撤,可以从仓位上控制,例如长期保留2成现金。遇到极端回撤情况时加到满仓或者满融,恢复后再撤出来,保持常规仓位。
我倒是觉得长期投资中回撤无法避免,并且只是长河中的一个浪花,不用纠结于这个浪花,真担心回撤,可以从仓位上控制,例如长期保留2成现金。遇到极端回撤情况时加到满仓或者满融,恢复后再撤出来,保持常规仓位。
控制回撤的本质是对持股的风险有评估体系。
股票本质是风险资产,其定价是对风险的补偿。
当风险提升时,投资者为风险补偿会降低股价。
风险来源于 公司自身的基本面,行业周期,宏观经济,利率汇率,投资者风偏降低,筹码和资金面对比等 太大因素。
股价就是这些风险因子的评估结果,因此大资金会建立起股价与这些风险因子的相关性函数,而作为散户做不到函数级这样精确,但是起码应该知道这些因子变动方向与股价变动方向是正相关还是负相关。
这才是我理解的风险评估和控制回撤之道。
如果谁看了感觉对自己有启发有意义,欢迎打赏。
@今日话题