嘿嘿,电力粉还在专门找经营差的(美其名曰 弹性大)。
$美的集团(SZ000333)$ $海尔智家(SH600690)$ $格力电器(SZ000651)$
1、闭着眼睛只谈营收数据,就是耍流氓。因为这三个企业规模不同,应该把三家企业的员工数量也“填”进表格里。否则,就把人均营收、人均利润的数据加进来做比较,这样才合情合理(大家非常有必要看看三家企业的员工数量)
2、楼猪要谈三家A股年报的“空调营收”。这个就比较扯淡了,因为美的披露A股年报里“空调营收”的数据和美的自己报给港交所招股说明书《空调营收》数据差别巨大(大家必须去查阅美的集团提交给港交所招股说明书空调营收的数据),我们如果不带偏见就会发现,原来从2020年美的“空调营收”超过格力是一个彻头彻尾的谎话。美帝A股“空调营收”远远远>美的港股招股说明书《空调营收》,美帝粉不是要靠数据说话吗?不要再做美梦了,咳咳。
3、说到三家企业的利润,我也请大家看看三家企业的利润总额里其利息收入的占比,这两年美的这一占比都在17%,而海尔格力的占比在1~3%左右。这三家都是制造业的大型企业,比的就是它们在制造领域获得的利润,如果把说不清道不明的巨大的利息收入剔除掉,那么谁更强呢?
4、就是巨额的商誉。为什么7、8年了还不计提巨额的商誉减值,通俗来说,就是之前的并购,买得太贵太贵,但是收购来的公司营收一大堆,但利润却非常不理想不理想。算怎么回事呢?咳咳。
雪球就这水平了,也就过去半年时间,不谈收购了那么多年利润率越来越低,实际增速巨低,关键怎么都忘了去年美的港股年报去掉水分后空调真实业绩了,格力要是按照美的的套路统计空调销售,要多出400亿来。美的用了格力快3倍的员工数量,营收实际上还是追不上。
问题是格里芬们不喜欢谈数据📊
讲道理,现在的经济环境,不扩规模不一定是错,你看看房地产企业负债累累,把自己三十年的基业亏没了
你干嘛不把商誉也统计进去,给他们十年二十年摊销完,你再看看他们还有什么你所谓的成长,一通买买买,你算过海尔的净利润率是多少吗?实力诠释薄利多销?
大多公司财务数据是瞎编造出来的,呵
买了海尔的股票,格力的空调,美的洗衣 洗碗机
这就是现代版盲人摸象。
未来格力空调领域第二都守不住的。市场已经预见格力没落了,所以给了格力全世界家电股最低的估值
你这个空调部分就不是同口径的,格力空调营收分拆出去工业制品和新能源的光储部分,美的是包含了工业制品的,而且你往前面再倒3.4年,那时候还没整体上市,营收就900多亿,加上小家电至少3.4百亿营收,体量是格力的2倍,加上收购库卡和东芝,那时候格力就6.7百亿营收。
我们基本上不提格力,主要看大金,想着怎么超越大金
格力还有钛,美的除了美还有什么?