保守是为了遇到意外时更加从容

什么是意外?就是意料之外的事。比如这次的疫情,我们无法预测,但可以预先准备。

我上一篇文章: 为沪深300跌到5pe做准备 ,有不少朋友说我太谨慎、保守。

引起了很多朋友的关注,留言的观点大体有两点。

一、我七成的仓位,资金利用率不高。

二、市场跌到5PE的概率非常低。

关于第一点,我觉得一定要先明确一些东西。

上杠杆、全仓和重仓、半仓、轻仓,得有个前提。

就是扣除了自住房产后,证券资产占你总资产的比例是多少?和你的年收入占证券资产的比例是多少?

如果你只是将很少的资产比例投入到证券市场里面,那么全仓,甚至加杠杆,一点问题都没的。

但如果你像我一样,将大部份的资产放在证券市场里,而且每年的工资收入占总资产的比例较小。你就明白我为何会如此谨慎。那些全职投资者更是如此。

更何况我遇到过意外,需要从证券里提取一笔不少的钱!当时股市估值在低位!!!!

这次的突如其来的疫情,又让我深深感知到,多点敬畏、多点保守的重要性。

所以我的宗指是不上杠杆,不满仓!

 关于第二点,市场跌到5PE的概率确实很低,但我思考的不是概率,而是期望值。就算发生的概率小,但影响深远,它的负期望值,一样是很大!

沪深300跌到5PE或者0.7PB左右。一般来说只有经济危机或者大家预期经济危机的到来,才有这个可能。

当市场估值大幅度下跌,除了影响我们证券市值外,更重要的是实体的经济受此影响,会形成供过于求,企业营利不佳,导致后面出现的降薪、失业潮!!!

那些与此行业相关的人员,受到重大影响。最直接影响就是证券、基金公司的从业人员。其他行业也会受到不同程度影响,股市以外的现金流渠道深受影响!有时不得不在低位卖出证券以获取现金流。

连日常生活都受到影响,就更别提意外发生,需要用到一笔大钱时的困境呢。

不知道大家能不能理解到我为何谨慎?

 上一篇我的配置方案是非常的稳,是一个指数宽基+国债、黄金的组合。

如果对收益有更高要求的,愿意承担更多不确定性的。可以选择用经过历史检验的指数增强来进行配置。

40%的沪深300指数增强,30%中证红利,30%的货币基金、国债、黄金

保守假设,沪深300指数长期回报率10%,增强可以达到12%

中证红利回报率与沪深300相当10%

国债黄金长期回报率3%

组合的整体收益为:4.8%+3%+0.9%=8.7%

每年再平衡有望增加1%+,整体收益率为10%

七成仓位,可以在以低于市场30%以上的风险,获得平均收益!我很满意!

然后再按上一篇文章分享的那样,动态再平衡,达到以更低风险超越指数。

其实红利类正常发挥,收益是可以超越沪深300的。

现金类资产,通过一些简单操作,是可以获得超越3%的收益的。

所以这个组合正常来说,只需每年再平衡即可以更低的风险战胜市场的平均收益。如果想要达到更好想过,就进行动态再平衡吧。

 以上是我对上一篇文章的补充,保守是为了遇到意外时更加从容。睡得好,比赚得多,更重要!

欢迎留下大家的看法,让我让从中学习到更有价值的思想。

注意:以上只是我个人的一些投资心得记录,不构成投资建议。

$兴全300(SZ163407)$ $红利100(SZ399411)$ $银华日利(SH511880)$ @今日话题 @沉默的70后 @谦和屋 @书剑笑傲 @李俊之-低风险投资 @孟宝民

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全部评论

持股收息02-03 09:23

$红利ETF(SH510880)$ $黄金ETF(SH518880)$ 我的部分持仓,高股息的,黄金,明显更抗跌。

谦和屋01-23 09:35

持股收息01-22 17:30

谦和屋01-22 16:25

厉害厉害