持股收息

民生银行：买得便宜才可以卖得便宜

我觉得便宜最直观的表达就是低市净率或低PB。市净率=市值/净资产或者PB=P/B 你实际的投资回报=净资产收益率/市净率或者ROE/PB 在ROE不变的情况下，作为分母的PB越低，你的实际投资回报就会越大。 我们来看看同一个公司，不同PB买入的收益情况，今天的主角是民生银行，我的重仓股之一。 如果你是以...查看全文

最“垃圾”的银行：农业银行

我有一高中同学,股龄也有八九年了,由于爱好相同,所以我们经常在一起讨论股票.不过我们的风格是不一样的.他偏向于业绩高度增长的成长股，至于PB有多高,他完全不管.7-8PB是常态.每次我看到他的持股,只会给他两个字:勇敢. 他也会经常问我买了些什么股.我说目前银行股仓位超过50%+ 他马上就说,银行股...查看全文

交通银行：不入流的业绩，却有一流的投资回报

昨天分析了平安银行，当天就涨了4.55%，搞得我一脸萌。今天我来说说跟他同样业绩不入流的交通银行。不知道会不会出现像昨天一样的奇观 请看下图 交行本来就不高的ROE，还每年在跌，估计再过两年ROE就到个位数了。。。这个也配叫银行股吗？也配拥有这么高的杠杆吗？你的兄弟平银都已经1PB了...查看全文

以上汽集团为例谈谈我心中的价值投资

我喜欢模糊的正确多于精准的错误。所以我都是采用一些常识和一些毛估的数据进行思考。以达到消耗最小的精力，产生较大的效益。 我一直主张以股东的角度进行投资，最直接的是以接近甚至低于每股净资产的价格买入正在赚钱的公司，依靠净资产推动的股价。对于带有周期性的公司更是如此，最好能在破净...查看全文

我的重仓持股之一：兴业银行

我是主张分散持有长期分红的低估值组合，每个行业和每个公司都有仓位上限的控制。由于银行股超低估吸引力太强，感觉机会难得，所以在银行行业和兴业银行的配置上突破了上限，比以前多了一点赌性。 我们先看下图： 很明显地看出最近三年、甚至五年兴业的一、二季度的ROE都在下滑，年终的ROE也在下...查看全文

交通银行：分红继续买入

把这个月的中石化和民生银行的分红继续买入交行，使股数增加了一些。 对于每股净资产不断增厚的公司，股数增加，并不比市值增加差，而且前者确实性更高，更有利于长期持有。 三季度快结束了。我大致估算三季度净资产较年初增加40%+ 市值增加了26%+ 净资产增加除了来之公司自身增长外，很大一部份...查看全文

长安B：向下有安全空间，向上有收益空间

先来看看数据： 看红色的框框长安B最近几年的ROE真是够牛，平均都超过25%+，单看这个，可以称得上一流。但我们看看黑色的框框，最近几年一、二季度的ROE增速下滑幅度越来越大，不得不令人担忧啊。而且市场上对长安的预期都不乐观，很多都说长安自营不赚钱、福特车型不给力，竞争力不强等等 业绩增...查看全文

投资保利与金地等地产股的逻辑

保利和金地都是我的持股，目前持股盈利13%+ 下面谈谈本人投资地产股的逻辑 上表是保利最近几年的数据，扣非ROE一直都维持在15%以上，是一家比较不错的公司。不足的是ROE的增速也是下滑趋势。投资保利需要有足够的安全空间。 上表是金地最近几年的数据，相对来说金地ROE就比较普通，更重要的是13年...查看全文

建设银行：不疾而速

这段时间跟大家谈论得比较多，其实很多球友都知道低价长持优质公司，能获得让人满意的回报。但普遍都觉得长期持有太难了，就是有点想交易的冲动。 究竟是什么原因影响了你，导致不能长期持有优质股票呢？ 我觉得是股票市场的波动性，引发了人性的贪念！ 这是建行最近一个月的股价图。图上价格的上...查看全文

中国银行：今天银行股轮动计划

近两周银行股价的下跌，又给了我轮动的机会。今天计划把兴业换中行。 1份兴业可以换1.1325份的中行净资产 现在很多银行的扣非ROE13%左右，也就以1PB 买入的话，一年的净资产可以增加13%。现在我只需这么一换，净资产就可以增加13.25%，再加上一年后的13%左右，这份净资产一年可以增加26%+，是不是...查看全文

2018年：抱定银行不放松！中信银行

最近太忙了，年终的投资总结拖到现在，就简单地写一下。 抢有90%以上的银行H股，整个2017年市值增加25%。净资产增加了107%。（主要为买入破净银行股和轮动所得，2018年的净资产增幅会回归到12%左右） 股息率约5%，由于90%的仓位是港股银行股，扣税后约4%（按17年底算） 对于投资，我觉得越简单越...查看全文

中国建筑：莫为浮云遮望眼/风物长宜放眼量

很多球友买了股票就希望他短期涨、甚至第二天就要上涨。要不然就不断地批评所持股票，甚至问候所持股票的“爸爸”“妈妈”“爷爷”等亲戚。而且每个交易日的心情都会跟着股价上下波动，每天都想获取公司的最新信息。在自称价值投资的球友身上也会发现这样的情况。 我想说的是，莫为浮云遮望眼，风...查看全文

我的重仓持股之一：平安银行

上一次分享我的一个重仓银行股：兴业银行。这次分享另一只重仓股是平安银行。但这两个配置的逻辑是不一样的。兴业银行，我认为是明显低估。而平安银行至少从目前来说，不能说低估，只能说是合理。我配置平安银行，纯粹是当作深圳打新门票。 目前持股收益为24.17%。 从图上很明显看出，平安银行的...查看全文

重仓银行股，净资产稳步增长

目前持股为：兴业银行、民生银行、交通银行、光大银行、华夏银行、平安银行、长安B 所有持股三季度报表已经出完。 净资产较年初增长了47%+（轮动+正常增长），跟我预算的差不多。市值增加24%+ 组合的PB 为0.843，组合市盈率为6.6+，组合净资产收益率约为13%+ 预计全年净资产较年初增加50%+，预计...查看全文

华夏银行：继续加仓银行股

首先说明我敢拿重仓持有银行资产，主要原因是看好国家对于社会稳定性的重视，与国家共同进退，在国外我可不敢这么投。 这次是用上汽集团换华夏银行 不是因为上汽不好而换，在我看来上汽目前估值合理。只是因为银行非常低估，长期收益率会更高。 上汽估值：1.66PB 10.40PE 1元的净资产以1.66元在交...查看全文

$民生银行(01988)$ 今天是与lp相恋10周年，跑个半马纪念一下。可惜下起了暴雨，但暴雨只能限制我跑步的范围，并不能限制我的脚步，雨停，照样自由的奔跑。期间还被洒水车加了两次水，估计司机以为是油半马以完成，全马还远吗？另外这会是我与民生银行的十年的开始吗？查看全文

满仓轮动与动态平衡那种方式更好？民生银行

每当暴跌的时候，那些手里还有资金的夹头都会很开心，因为可以以更少的钱收集到更多的资产，所以就会有很多关于动态平衡的帖子出现。当市场长期向上的时候，满仓的夹头也会出来露面。面对现在的情况，像我这种早早满仓的只能眼睁睁地看着。 如果问我哪种方式更好？我的答案是，适合你自己的就是最...查看全文

相比于高成长的公司，我更喜欢强盗公司

什么样的公司是强盗公司？ 山东高速这样的股票是我比较喜欢的。这就是古代的此树是我栽、此路是我开，要从此路过，留下买路钱的强盗公司。最近10年的平均ROE12%+，非常稳定。 最低的PB在2014年7月是0.69。如果当时买入相当于每年有17%+的收益。 这意味着在估值不提升的情况下，4年翻倍、8年4倍！ ...查看全文

光大银行：今天银行股轮动计划

$光大银行(SH601818)$ $中国光大银行(06818)$ 今天打算对持股进行一些轮动， 目标是在投资回报率不变或者提升的情况下，换得更多的净资产。 在我看来未来的盈利和市值是不确定的，唯有净资产是确定的。因为只要公司每年有钱赚，净资产会稳定的上升，由于人性和周期性的规律，正常经营的公司在未来...查看全文

加仓交通银行H的逻辑

交行H按第三季度净资产算PB为0.613，扣非ROE为10%+股息率5.48% 如果是2018年2月12号的最新净资产来推算，BP是低于0.613。 也就是说现在买入1份H股，可以获得超过1.63份的交行净资产，年底将会有1.794份以上的交行净资产，第二年年底将会有1.9739份以上的净资产（如果期间交行还低于1PB，分红能买...查看全文

$民生银行(01988)$ $民生银行(SH600016)$ 今天这么好的加仓机会，可惜我没现金了。这就是满仓的缺点，但我确实不知道估值会一低再低！因为我不是神，所以如果让我再选一次，我还是会选择，在我认为低估的区域，满仓杀入！另外值得庆幸的是，一贯保持不融资的相对稳妥的风格，时间是我的朋友，让我...查看全文

$民生银行(SH600016)$ 融资的股友坚持住，我的a股打新底仓已经从全部交行分了一半到民生，目前a股持有交行，民生各一半，来支援大家。查看全文

$民生银行(01988)$ $交通银行(03328)$ 几乎满仓银行，没有融资，时间是我的朋友，分红继续买入！祝满融的朋友，能扛过这一关！查看全文

能奔跑也是一种福气，证明你还算健康，还有这个时间，还有这个心情。 $交通银行(03328)$ 百年交行，喜欢这种能长期下蛋的母鸡 查看全文

跑者的日常，5公里健身慢跑。活得久，才能享受到复利的威力，继续以投资实业的思维进行股权投资。 $中国银行(03988)$ 每一只破净银行股都想买入一份 查看全文

想活得好就多动，想活得久就慢慢动，想活得又好又久，就慢慢地多动。感觉这个心率和这个配速的慢跑对我来说刚刚好。 $兴业银行(SH601166)$ 这么好的机会，可惜我已经满仓民生h和交行h，只能等分红后了。查看全文

$民生银行(01988)$ 什么是真正的信心？献给各位银粉。我会在有余钱和分红后继续加仓破净银行资产。查看全文

$交通银行(03328)$ $民生银行(01988)$ 满地都是金子，可惜篮子已经满。只能坐等几个月才有新的空篮子。这个时候把金子丢掉的人，注定在这个淘金场只能白忙一场，一无所获的。 @今日话题查看全文

$民生银行(01988)$ 如无大意外，个人感觉民生未来几年的数据会越来越好看。目前市场给民生的是破产价！有心人可以把民生的逾期的资产和不良的资产全部移除后，还值多少净资产？而且在上一年的恶劣环境下还能实现14%的净资产收益率！再怎么差，长期的回报率应该是超过两位数的。 @今日话题查看全文

$民生银行(01988)$ 不再追求速度了，只求在合适的心率下跑得更久！更健康地跑！唯一一次全程没高于150心率的，不知算算一次进步呢？另外，民生的2017真的很烂！！！连我最基本的希望分红都落空了，可见那4%的利润增速有多大的水分！但是结合估值来看，动态pb应该是低于0.6的，就算2017的利润减掉一...查看全文

与其经常关注股价，不如多去做更有意义的事

$民生银行(01988)$ 最近两个月市场风声鹤唳，再加贸易战，让雪球人心惶惶。有不少球友私信让我写一写对市场的看法。其实我觉得没什么好写的，该说的之前也说过了。 目前的行情对我有影响吗？当然有，市值回撤了不少。 真的对我有影响吗？其实是没有。 我拥有的银行资产照样在赚钱，净资产不断地增...查看全文

$民生银行(01988)$ 今天是与lp相恋10周年，跑个半马纪念一下。可惜下起了暴雨，但暴雨只能限制我跑步的范围，并不能限制我的脚步，雨停，照样自由的奔跑。期间还被洒水车加了两次水，估计司机以为是油半马以完成，全马还远吗？另外这会是我与民生银行的十年的开始吗？查看全文

$民生银行(01988)$ 配速提升了很多，每公里能跑到了6分以内，我还是挺满意的。继续跑着步，并享受着净资产的不断增加 我觉得这是一种很美妙的享受 查看全文

已经把跑步当做是一种习惯，每周不跑三次以上，总觉得不自在。价投也是一种习惯，习惯盯着市净率，盯着roe，盯着股息率。盯着 $民生银行(01988)$ 我有余钱就继续买买买。查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $双低组合(ZH1003470)$。查看全文

我刚刚抢到了 @华夏基金 发放的 1.25 元#现金红包#，你也快来抢吧~查看全文

我刚刚抢到了 @华夏基金 发放的 0.93 元#现金红包#，你也快来抢吧~查看全文

来到大增城，当然少不了天南第一梯了 白水寨不错，跟 $民生银行(01988)$ 一样，值得 查看全文

来到增城，当然不能错过荔枝基徒步了 $交通银行(03328)$ $交通银行(SH601328)$查看全文

加仓交通银行H的逻辑

交行H按第三季度净资产算PB为0.613，扣非ROE为10%+股息率5.48% 如果是2018年2月12号的最新净资产来推算，BP是低于0.613。 也就是说现在买入1份H股，可以获得超过1.63份的交行净资产，年底将会有1.794份以上的交行净资产，第二年年底将会有1.9739份以上的净资产（如果期间交行还低于1PB，分红能买...查看全文