leoE3

讨论

回复@大刚008: 等你看到了，看懂了，就不是这个价格了。//@大刚008:回复@曼巴投资:阿里目前看不到增长源啊

讨论

#阿里巴巴# #拼多多# #阿里云降价#
TLTR: 我分享一下最近对互联网零售行业和中概股的一些看法，同时也希望激励大家保持信心。当前市场正处于内卷状态，受宏观和地缘政治风险影响，中概股股价相对低迷。然而，内卷未必全是坏事。对于大型企业而言，内卷加上经济衰退将淘汰众多中小企业，而在经...

讨论

其实SaaS不赚钱，竞争白热化。赚钱的是服务和应用，只有能把算力转化为生产力的算力才是真算力。强烈看好阿里云2B的未来前景。

讨论

所谓的控股公司折价和公司治理结构和透明度上有很大的关系，越透明，结构越简单折价越少，比如伯克希尔基本没折价。

讨论

$阿里巴巴(BABA)$ 阿里巴巴宣布可能分离上市的新闻可以看成是，管理层帮所有股东 short a put option. 这是让极度被低估的资产回归合理价值很好的办法，比南非报业高明多了，果然是学财务出身…#阿里巴巴# #阿里巴巴设立六大业务集团，或将独立上市#

讨论

回复@康桥之夜: 这个还是比例的问题，只要控制在一定比例范围之内，商家和平台有利润就是可持续的。比如Costco用120刀会员费，筛选掉了大部分价格敏感型用户，但PDD反向选择了中国99%的价格敏感型用户，这是最大的问题。//@康桥之夜:回复@leoE3:问题是现在把买家养成了专门撸羊毛的，而不是产品本...

讨论

$拼多多(PDD)$ 拼多多每个品类的卖家应该形成相应的联盟或者商会和PDD进行谈判，优化算法，拒绝价格战，不然真的一地鸡毛，没有赢家。
用微观经济学来分析拼多多的问题，PDD上面白牌卖家本来就没多少利润，PDD上的商品在经济学上叫做Inferior Goods，用仅退款的方式强制淘汰商家看上去合理似乎...

讨论

用微观经济学来分析拼多多的问题，PDD上面白牌卖家本来就没多少利润，PDD上的商品在经济学上叫做Inferior Good，用仅退款的方式强制淘汰商家看上去合理似乎会达到某种平衡，PDD所希望的最好的均衡点是$拼多多(PDD)$ 改变算法提高仅退款的公平透明标准，商家提高产品质量降低退货率，但是由于商品利...

讨论

$阿里巴巴-SW(09988)$ 阿里云到底值多少钱？5000亿港币？1万亿，还是2万亿？阿里云有没有核心竞争力？
许多人以为云计算只是购买CPU、GPU、RAM等硬件设备，没什么门槛，组装起来就变成了云计算，但实际情况远非如此。云计算行业的壁垒相当高，未来IaaS的规模效应将成...

讨论

回复@transformer: 国资云和阿里云，腾讯云并不完全构成竞争关系，很多国资云最后都外包给了第三方云，但做了数据层面的隔离。//@transformer:回复@管我财:那天翼云得有多少估值？增速107%，营收近600亿rmb，市值不能低于2000亿刀吧。

讨论

回复@明光村道简: 关于公司治理和企业文化，我有我自己的见解。企业尤其是大企业最大的问题是代理问题，和Alibaba的VIE架构一直都有代理成本过高的问题，像马云令投资人诟病的私有化Alipay事件，是典型的公司实际控制人和股东利益不一致所导致的，所以如果拆分组织结构变得更简单，企业更容易融资...

讨论

打个比方阿里云现在是价值是0，你有1%阿里云股权，就算把股权从1%稀释到万分之一，但估值0 变成1万亿，你觉得是利好还是利空？

讨论

回复@管我财: 虽然我觉得现在给2500亿美金的估值确实太乐观。如果完全对标AWS，6-7倍PS，28倍PE，阿里云2023年估值大概1000亿美元。 随着整个中国商业恢复和政府加大力度鼓励中国数字化，我觉得800-900亿是一个合理的估值水平。但是大语言LLM这个Catalyst，可能会加速整个数字化的速度，但具体量化...

讨论

$阿里巴巴(BABA)$ 花2500亿美元就能买个天猫淘宝，还可以送六个集团公司，还送一家芯片公司和一家研究机构。这么划算的deal，便宜到和白送一样！和巴菲特说的一样，便宜到不用算拉DCF算估值。不用考虑流动性风险和美国市场的溢出风险。

讨论

金融最近五年学术论文里面的关于ESG实证结果结论都不一致，这玩意虽然会让某些ESG的基金退出，但是市场投资人中不考虑ESG的那么多，总会把alpha填平的，不用太在意。

讨论

我也在做类似的事情，请问你用的davanci-003么？还是embedding，请教一下你prompt怎么写？个人感觉这个模型对金融的数据如果不做fine- tuning，效果很一般。但是train的成本太高了，个人根本吃不消，我玩了一下午用了BABA的EC的最新transcript，没得到我预期效果，就花了1刀左右。如果用过去18年的...

讨论

虽然中国抛售美债没有直接影响，但是流动性会下降，整体金融市场价值会面临重估，抛美债买黄金然后塞进地下窑洞也不是不可以！//@张化桥:难道让美元塞满延安窑洞吗？

讨论

中概股即使回调幅度也很有限，技术面和消息面，多方共振，回调即是买点。周线级别的头肩底形态已经形成放量突破颈线，但还需要回撤等待确认。如果仅仅看基本面做空的话就大错特错了，之前见顶的时候基本面一片大好，但财报一出就是卖点，2021年第一季度腾讯同比增加66.8%，隔天股价大涨7.21%，但次...