04-24 19:57
要知道金雷客户都是行业头部,风电主机cr5能占80%以上份额,头部可不不拉运,然而一季度全国装机大增,这就是矛盾的地方。除非是能源局统计口径有特殊地方,或者金雷一季度突然掉队
1是存货相比去年Q4增加1.2亿,比Q1增加2亿,又都是按订单生产的,说明是客户没有来得及提走。
2是合同负债相比去奶奶Q1增加1千万,约30%左右,比Q1更是将近500%。说明订单也是增加的,用董秘经常的话术就是“订单饱满”。
所以,正常情况下营收是不应该下滑的。但是从长期看,公司的基本面没有明显变差。
$金雷股份(SZ300443)$
打了电话,没有合乎逻辑的回复,为啥全国新增15gw,同比增加50%情况下,收入下滑比较多。
但是反向做个测算,15gw,简单测算全部是锻造,0.5-0.6万吨/gw,对应需求7.5万吨-9万吨(没考虑直驱定子),按照23年年报10339元/吨,大概7.75亿-9.3亿市场规模,如果境内占比...