价值投机Hunter

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$金雷股份(SZ300443)$ 可以借这份纪要说下市场关心的几个点，共大家探讨交流：
1.24Q1业绩下滑就是客户没有按照订单预期提货，导致营收降低，库存增加。逻辑上没有问题。Q1国内装机量增加48%，是否可以推断出装机量与零部件发货存在时间差？纪要里的意思是中标量跟出货量相关性和及时性更高。<...

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回复@桃子50号: 问明天不就是算命吗巴菲特也是瞎猜啊//@桃子50号:回复@价值投机Hunter:大哥估计明天能修复么？今天这10个点确实有点离谱了，最近很多票业绩不管好坏，出来就先来一个跌停

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回复@桃子50号: 肯定是要扩充业务啊，而且跟原有产品高度相关。只专注在风电一个行业，扛风险性太弱了。 至于具体毛利率，看年报就知道了//@桃子50号:回复@价值投机Hunter:是原有订单已经饱和了，扩充新的业绩增长点？还是这锻件毛利率更高？整点高利润的来做？

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$金雷股份(SZ300443)$ 简单说两句，等同行所有年报出来后，争取写篇文字分析下。这是这一跌是悬在头上的那把剑落地了。其实最担心的是23年的，因为主机厂除了$三一重能(SH688349)$ 基本都是惨不忍睹，很担心零部件收到波及。
还没来得及看年报，整体上还是抗住了，这点还是值得肯定的。

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不是风电主轴，是其他行业的轴系。
个人也认为步子有点大，可能公司看到其他行业拓展势头比较好，想乘胜追击。而现有的锻件产能已经不能满足，主要还是留给风电主轴。
$电气风电(SH688660)$ 为了降本，已经明确要转回双馈机型，锻件还是未来很长一段时间的主流。铸件主要还是大兆瓦，为海...

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$金雷股份(SZ300443)$ 一季度营收下滑大概率的原因是没来得及发货，具体什么原因不太清楚。至少从两个方面可以看出来：
1是存货相比去年Q4增加1.2亿，比Q1增加2亿，又都是按订单生产的，说明是客户没有来得及提走。
2是合同负债相比去奶奶Q1增加1千万，约30%左右，比Q1更是将近500%。说明...

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$电气风电(SH688660)$ 略显寒酸，7个高管用了三个月合计增持44万人民币！大概率 都是踩着上一年工资5%的底线过来的。。。

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风光电价要低于火电啊？除了促进行业的高质量发展，电价市场化是不是对火电更不利？

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回复@上天如下: 得每天涨停？//@上天如下:回复@价值投机Hunter:太弱了

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$金雷股份(SZ300443)$ 风电主机厂内卷的大环境下，成本更低的双馈技术路线大概率会有更高的市占率，中短期看是有利于主轴零部件企业。

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$金雷股份(SZ300443)$ 整个新能源从23年到现在都不太好，主要原因可能还是预期不会像以前高增长。看看隔壁的光伏，23年的业绩都是好到爆棚，还是止不住的下跌。
这就是现在对新能源行业的共识，不会高增长！那么估值就会调整，所以还是要看低估值赚真金白银的企业，这是安全空间，但新能源是大...

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回复@朗姿舍得: 通裕的业务不全是主轴呀，或者说主轴只占小部分，看营收就知道了。年报里也很清楚。
但就企业品质说，金雷是更胜一筹。//@朗姿舍得:回复@价值投机Hunter:金雷估值挺奇怪的，通裕重工业绩不如金雷，市值比金雷高，都是铸造件的ht...

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$金雷股份(SZ300443)$ 23年的装机量摆在那里，同比翻倍。营收保持较高速增长的概率较高，主要的不确定性在毛利率及净利率。
随着整机厂商的亏损，压力肯定会向上传导，问题是会有多大影响。主轴价值占比整机的3-4%，属于影响不大的部分。
还有这哥们与投资者沟通的太少了，能看到的信息太...

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回复@每年都能翻倍: 那肯定是拼不过的哦，如鱼饮水，冷暖自知//@每年都能翻倍:回复@价值投机Hunter:和李大霄，胡锡进有一拼了

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换个角度想想看，是不是就是错杀？是不是就是那只黑天鹅呢？是不是捡钱的机会呢？ 问题是搞清楚基本面有没有出问题，便宜是明显的了。$金雷股份(SZ300443)$

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今天的盘面主要还是明阳的业绩预告吧，整个行业受到连累。

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回复@价值投机Hunter: 风电行业Q1大概率也不会差，但是有个问题是24年开始的股权激励是以23年的业绩为基础的，存在管理层故意做低23年利润的可能，也是个不确定点。
净利润增长是确定的事，机构预测是5.1亿，同比44%，个人感觉中性偏乐观，管理层不调整利润表的话是很有可能达到的。//@价值投...

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$金雷股份(SZ300443)$ 根据国家能源局的数据是75.9GW，也就是Q4装了34.5GW！！！
金雷前三季度净利润曾峥39%，大概率全年要超50%，达到发业绩预告条件的。但是查了下，好像之前这货也没发过

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Be patient!交给时间

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这么低价格定增，不是变相便宜了大股东吗？同样的金额买走更多的股份