$赛力斯(SH601127)$ $比亚迪(SZ002594)$
最近比亚迪发布DM5.0，让我重新开始关注比亚迪，依稀记得四年前刀片电池发布火爆全网，两月后比亚迪股价开始爆发，随着DMI混动系统发布，股价一路从五十块涨到三百块。最近发现塞力斯和比亚迪两家的粉丝吵的不可开交，有些粉丝一天24小时追着对方咬，挺可笑的，我也随便聊两句。
一、鸿蒙智行&塞力斯
塞力斯因为华为赋能，随着Mate60爆火的机遇，将问界汽车彻底带火，成为大A的流量之王，褒贬两极分化。下面按我有限的认知解读鸿蒙智行和塞力斯。
华为通过多年的积累，无论是消费电子或通信业务，向来都不是靠性价比来取胜的，更多的是产品力、质量和服务。所以，即便华为的产品比友商卖的贵，有一定商品溢价，一样有非常庞大的客户群体愿意买单！这就是品牌力，用户的认可度、信任度非常高。如今赛力斯 问界也是一样，如果没有华为智驾加持，华为不参与质量管控，有几个人会愿意买他的汽车！这是市面上第一款以智驾和主动安全为核心卖点的汽车品牌！问界M9四月、五月连续登顶五十万以上豪华车销量榜首，并大概率会继续蝉联数月。谁能想到，三十年来国产车难以企及的豪华车市场，让一个做面包车的民营企业东风小康坐上头把交椅，这是中国汽车史的新纪录！这种情况谁最开心？我认为除了塞力斯和华为更是背后的GJD，是GJD下的一盘大棋！以下是依据：
1.长安汽车入股华为车BU，同时传出一汽东风也在洽谈，也就是华为智能网联车事业将由GJD背书，共建共享。
2.重庆国Z将要入股塞力斯，GJD入股，为东风小康正名。ZF巨资建设的智慧工厂，以极低的价格租借给塞力斯生产问界汽车，可见ZC扶持力度。智界、享界、傲界也都华为与G企合作，塞力斯北汽江淮常年巨额亏损，索性与华为合作，新品牌成与不成至少能学到华为先进的管理经验，这也是对华为的高度认可。至少塞力斯已经扭亏为盈了。
3.今年初中邮公布将花数百亿新建鸿蒙智行用户中心，与塞力斯负责的AITO问界用户中心共同发展。中国邮电器材集团是中国通用技术集团的子公司，Y企，本就是华为长期合作的手机经销商。就此推断，塞力斯AITO问界用户中心专营问界品牌销售，而中邮鸿蒙智行将全权负责问界、智界、享界、傲界等一系列智选品牌的销售。
4.去年3月外交部邀请26个国家和地区驻华使节走访塞力斯工厂并试驾问界汽车，这待遇堪比一带一路会议将华为MateX5作为国礼赠送外宾。此外，央视还数次在多个节目中实地探访、介绍赛力斯超级工厂。
以上几点可以看出，中高端豪华车市场这块巨大的蛋糕，从设计、制造、销售等各个环节的利润，鸿蒙智行抢占的份额最终是GJD与华为及产业链厂商共同分享。
塞力斯的优势是M企，更灵活的决策能更好的与华为融合，全面华为化，老板能打开格局下放利益，效仿华为员工持股制，大幅提高研发费用，提高员工薪酬标准，对供应商提出极其严格的质量标准和足够的利润空间，执行力强（比如永奥4S店事件）。问界上市两年多保有量已超三十二万辆，各种车祸实战视频验证公路坦克称号，电池0自燃（那次是车祸导致非电池部位燃烧），众多主动避险行车记录仪真实案例，佐证智驾版车型低事故率，“安全是最大的豪华”，已建立良好口碑形成护城河。但接下来将面临更多同门师兄弟的竞争，阿维塔智界的suv甚至享界S9都会是问界的竞品。至于塞力斯能上升到怎样的高度，我无法定论，应该能走的很远。
二、比亚迪
在华为涉足汽车业务之前，我最喜欢的两家车企是比亚迪奇瑞。奇瑞的燃油发动机，比亚迪的三电、混动系统都是国产骄傲，两家都低调发育，厚积薄发，比几个帮合资品牌数钱，多年无所建树的Y企品牌好太多了。
比亚迪四年前用刀片电池+DMI混动，让广大国民从思想上开始接受国产新能源汽车，对推动国产自主品牌抢占合资品牌市场份额，对提高国产新能源汽车渗透率做出巨大贡献。比亚迪是行业卷王？我认为这话说的没错，甚至是一种赞誉。比亚迪的价格几大老牌G有车企都很难跟，新势力更是想都不敢想。比亚迪通过全产业链自研自产，垂直整合，规模化，极大降低成本，不是一般企业能做到的。国内车企有几家有半导体研发能力，能自产IGBT的？
但是，比亚迪在汽车智能化和品牌力方面还有待提高，这是客观事实。现在让比亚迪出一款四五十万的轿车或家用suv，你认为有多少人愿意买单？这个价位的消费群体对油耗高低并不敏感。汉、唐、腾势D9是比亚迪最成功的几个高溢价车型，长期保持高销量，但只有腾势均价达四十万。比亚迪是个好企业，但抢占高端市场，难度不小，怎样改变一部分国人对品牌的偏见、靠什么去改变是很难的，这不单单是比亚迪一个品牌面临的问题。 比亚迪在汽车机械、三电方面有非常深厚的功底，在我看来易四方、云撵、仰望、方程豹是非常正确的策略，是技术溢出，是比亚迪在秀肌肉，已极大提高比亚迪品牌溢价。
汽车智能化是大趋势，比亚迪也有规模庞大的研发团队在奋起追赶。智能驾驶是技术壁垒极高的行业，国内能像华为同时具备极强的软、硬件研发能力的企业少之又少(大疆就是一个，他的智驾发展值得期待），现阶段即便华为智驾在城区依然有很多问题。我认为以后的智驾方案大概率需要强大的人工智能大模型加持才能突破瓶颈，也就是激光雷达、毫米波雷达（数据采集）+视觉识别+算法融合+大模型。我不清楚目前比亚迪在这方面是否有积累。
虽然国内市场面临很大的竞争，但海外市场对比亚迪来说就是星辰大海。国外广大消费群体并不会戴有色眼镜看待比亚迪奇瑞，他们所认知的，比亚迪就是连续多年中国新能源汽车销量第一，巴菲特投资持股十多年，仰望系列在外网也赚足了眼球，奇瑞连续多年出口第一，奇瑞的发动机就是皮实耐用。很多国家本就是石油富有国，还有些国家地广人稀或是经济欠发达，无法短时间铺设大量充电桩，纯电车型受众有限，比亚迪混动汽车具有很大优势，希望比亚迪奇瑞继续在海外市场开疆拓土，同时问界等增程混动车型也有很大的市场机遇。
赛力斯比亚迪华为都创造了历史，都是民族骄傲，粉丝们没必要相互拉踩。你都已经足够了解你所钟爱信仰的品牌了，有这互怼的精力多去研究下其他行业的价值股。网上那么多抹黑华为的，号称“龙岗无敌手”的华为法务部有起诉过任何自媒体吗？4月比亚迪都冲上全球汽车品牌销量第四了，DM5.0加持应该会再创新高，也会面对更多攻击诽谤。看看网友制作的Z外科技公司对抗图，其实比亚迪在大多数国民心中的地位还是很高的，有的粉丝没必要太敏感。行业有竞争是好事！一个真正有实力的企业，个别人的胡言乱语也影响不了丝毫！你越强大，某些人越急得跳脚，就越想方设法抹黑你。就像XF媒体常年对我们的捏造杜撰，会影响到嫦娥登月吗？
最后，希望国产自主品牌汽车打爆国外品牌，并一同出海抢占海外市场。汽车行业只是缩影，科技竞赛这场百年大戏，ZG一定会打一场漂亮的翻身仗，一定是走的最远的玩家之一。
