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回复@自摸胡: 领展最大利空是CEO，其次是负债不算低，负债率被美化，因为资产评估值的假设比较激进。
但是资产质量的确很硬，目前价格也很有吸引力，我也持有一些823，需要冒一定风险，CEO不要再犯错，但是贪是人的本性。
鹰君，信和，太古地产，九龙仓置业的股息是安全稳定的，领展有一点点减少分红风险，主要来自于利率维持高位和出租率可能有1%-2%下降//@自摸胡:回复@独立思维投资:那目前价位太古跟领展目前哪个更好一些，我觉得领展利空出尽了，太古写字楼太多了，国内的高端消费也有影响，基本面还没到底，不知道太古的rmb外汇有没有做对冲
引用：
2024-03-23 09:06
买入长实的投资者看到是一个样，实际是另一个样。投资是投人，一定要带眼识人。听其言观其行，尤其是关联交易，背后的动机和逻辑一定是利益，问题是大股东和小股民共赢还是大股东占小股民便宜，大股东吃亏小股民赚的是不可能的。
1038是长实系里唯一股息稳定的，原因并不是什么投资者利益，纯...

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唔知起乜名好
03-23 10:04
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我也持有一些领展，最近买入，目前价格相对来说有吸引力，与美10年债息价差处于历史高位。不敢下大注因为CEO, 香港资产是过硬但领展大概率还是要继续进行收购的。领展1.0是提升香港资产，2.0基本靠着不同的cap rate来做capital recycling。现在capital recycling玩不动了，慢慢提出3.0，轻资产管理。CEO 为了维持total distributable amount 增长的track record，大概率还要进行收购。个人觉得大概率是新加坡，内地按照公司的说法已经被cap 在mid-teens,差不多到顶了。

自摸胡
03-23 09:47

之前领展ceo犯了错，未来应该会比较谨慎，领展负债高一些，但是未来合适时机应该可以出售资产降负债吧，就算未来分红少1-2%，目前7%以上也很吸引了，他香港租金很低，基本不太可能降，我觉得这个价位风险比较小