| 发布于: | 雪球 | 回复：95 | 喜欢：4 |
这个预测已实现，160以下已见到。15倍市盈率并不算低，对于制造业。在这种熊市下面，估值回归，万一明年再来个业绩杀，或者资金如果预期业绩杀，底就比较难预测了。还是维持以前的观点，电池产业链和整车的投资还没到时候，且行且看吧，新能源多看少动。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$
你的观点一直是竞争要恶化，份额要下滑，实际上今年去掉比亚迪后份额一直挺稳定，毛利率在缓慢提升，这足以证明自己的能力了！
国内的份额已经很高，再提升也不现实，有些订单也不是低价就能争取过来，明后年看点在海外出口，国内份额能稳住就好。
当然如果神行能顺利推广，拉开跟其他厂家的技术差距那就是意外之喜了，这个概率也不低
同学，不争辩了，大家各自安心赚钱，各人为各人的认知负责，你有你的信息源和思考，我有我的，在雪球争辩没有太多意义，最终还是要看自己荷包落下几个子儿。看看我去年发的文章网页链接，你看看去年我的判断有没有错。我说的很多实际上是比行业现状早的，而且很多是事实，部分是我根据事实的推断，这部分如果逻辑推断错误，那我会付出操作上的代价。所以，争论没有意义，头铁也没有意义。我建议多关注其他新兴行业。爆发性行业，在股票上赚钱比鏖战型行业赚钱好赚。新兴行业比成熟行业赚钱好赚。共勉！$宁德时代(SZ300750)$
就你列举的这些客户里面，有些客户的价格是非常狠的，你以为宁德在里面为所欲为？份额高，价格还高，整车厂吃素的吗？你赚多他就赚少。有些高端车，或者刚起步的客户，他确实需要宁德的牌子以及宁德稳定的产品品质，这种客户你确实可以有溢价。但是跟比亚迪硬刚的客户，你让他给你份额高、利润好，自己想想吧，怎么跟别人竞争？大家都得活，不是光你电池厂想活，整车厂也要活路阿，在市场上打得不可开交，30万的车卖20几万，可能给你供应商好价格吗？所以我只能说今年宁德选择的是保利润，掉份额，明年，宁德将必须选择保份额，掉利润。你看看我去年说的，威马，还有零跑、小鹏，是不是在对外融资？价格战太厉害，都扛不住了，谁还能让你比别人贵10%个点以上。$宁德时代(SZ300750)$
中国14亿人口，以全球20%的人口，在非常多的行业，都产出了全球50%左右产出。所以内需是无解的，中国的内需很强劲，但是中国的产出更强劲，中国注定是开放的中国。
我的观点跟你一样，宁德市占率已经这么高了，主动打价格战没意义，顶多就是原材料降价自然往下有顺导。份额再提升车企要胆战心惊了，有些单子也不是价格低就给你，供应链的安全跟一定的话语权也很重要。
明年看点一是神行电池的推广，如果顺利的话能维持住当前的份额就好；第二个就是出口了
明年宁德电池系的车企竞争力越来越强，赛力斯长安吉利长城理想奇瑞的车竞争力越来越强，比亚迪市场份额快速下行，明年是宁德神行电池大放异彩的一年，毛利率稳定市场份额提升的一年。
是的，储能电池竞争也相当激烈，大家一起惨，以前派能市值那么高，一看就虚，老虎不在山中猴子称大王，专注储能的电池厂，一般情况下玩不过动力电池的大厂(技术、规模、成本控制能力都领先)，明年专做储能的电池厂业绩好不了，动力电池竞争激烈，老虎要去储能领域抢饭吃了。宁德还是厉害的，今天还有个整车厂的朋友跟我聊天，说如果宁德降价，其他家活不下去了，大家还是愿意用宁德，就看宁王愿不愿意杀吧。份额这一块，我觉得可能明年上半年宁德份额见底，然后回升，原因无他，宁德降价了，剧本就是这个样子，大家看疗效吧。至于回升多少，或者是不是稳住不回升，都是一个毛利率下降的结果。总之，明年宁德国内市场毛利率肯定会下降，为了换取保住当前份额不掉。如果到时毛利率和份额都没有掉，那就是在别的地方赚到钱了，可能是宜昌的原材料加工厂，也有可能是四川的矿。
这个行业跟光伏和大宗化学品没什么大差异，只能说中国人是厉害的，看起来高端点的行业，中国人分分钟给你搞成白菜价，中低端手机，汽车，光伏，锂电，都那个鸟样。哪个行业在中国是好混的，连互联网电子商务京东都被打的满地找牙，中国人你不得不佩服的，拼多多的TEMU出去也是大杀四方。$宁德时代(SZ300750)$