| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：8 |
这种科技比较高的产业容易被颠覆性创新搞掉。而且就算是赛道本身没问题的话，那么里面的具体的公司个股变化变数也是比较大。所以长久的看的话，其实技术密度比较高的行业和企业稳定性是比较差的，大家都觉得白酒比较稳定，就是因为这个东西变化很小。相对来说其实水泥变化算是比较小了，但是建材呢，恰恰还有一些所谓的新材料之类的概念，将来等着爆发。不过他的基本盘水泥这一块儿的话，轻易的是不会被替代掉的，其实是一个高度同质化的这么一个，在高度同质化的这么一个产品领域的话，那么规模经济规模效应就是非常的显著。也包括低融资利息，这些优势都会叠加上去，毕竟央企的话，在这方面还是会有优势，当然了国企央企在效率方面可能会有一点负面的东西，但是不管怎么样的话，这种行业还是会比高科技领域技术密集型的领域在长期来讲比较稳定一些，高科技的公司，尤其是小公司，就算是细分领域的龙头，长期来讲也是高度的不稳定的，各个维度上来讲，变数实在是太大，可能整个行业会被颠覆掉，或者是本行业之内也可能会被黑马杀掉，这个变数太多了。
确实，这种长期逻辑可能有伤的标的拿着不踏实，也不敢下大仓位。
倒是想到猫兄之前提到过的汽车零部件可以进入密集关注区，全球疫情都爆发了，还能有更惨的情况出现吗？一些细分龙头在这么惨的情况下还在明确的加大投入进行扩张，而且不受电动化的影响或者顺应电动化的大趋势的。这类标的和建材可能正相反，中短期会有反复，但从长期角度，时间会站在这类标的一边。理解的不一定对，猫兄方便的话帮忙点评一下，谢谢。