董翔

段永平和他的门徒们

链接： 段永平和他的门徒们 作者 | 项一诚 邱舢编辑 | 亚澜头图来自视觉中国他一直努力地保持着自己的神秘气质，但最终还是失败了。今天（7月26日），创业两年的拼多多将登陆美国纳斯达克，定价19美元，估值约240亿。而其CEO黄峥也被人们戏称为“杭州...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 跌这么惨是大机会吗？我想先确定长期的结论，才能避免短视，分辨是机会还是陷阱，是投资还是需要投机。 问题：分众这种广告投放的模式，和其他媒介或模式比，是否具备可持续的竞争优势？十年后会更强大，还是趋于被淘汰？查看全文

回头看，现在是安全的底部

回头看，现在是安全的底部。还记得今年一月嘛，狂炒核心资产，还炒作地产和银行。当时我说，地产预期高，杠杆高且国家去杠杆，眼看着资金成本上半年会提升，炒地产有问题。银行当时市场说坏帐少，估值低，但你在经济周期顶部说银行坏账少，这也是错的，2015年最差时期，开始放水了，那时候银行看...查看全文

求教个问题，宁德时代只在动力电池的产能超过比亚迪，但是比亚迪有完善的产业链，从电池到整车，还有云轨等。正常情况下，有终端产品和品牌并面对大众的企业，对下游议价能力比中间环节供应商更强。收入上比亚迪远超宁德时代，但利润上宁德时代却超过比亚迪不多。这种情况下，为何宁德时代的市值...查看全文

博鳌现场 | 任志强：放开调控房地产也不会崩盘（附演讲实录）

经济逻辑 今天 【经济逻辑】：解读当前经济现象，剖析背后经济本源，寻找宏观与微观的必然逻辑，只做大宗商品衍生品领域内的深度阅读，为用户提供最有价值的宏观研究，产业链调研，产业链基本面深度研投，致力于大宗商品衍生品领域内最具价值研投平台作者|任志强7月23日上午，原华远地产股份有限...查看全文

未来三年看好什么？

短期扰动难测且市场会迅速包含，中长期趋势容易测且市场却相对容易过度在乎短期因素而忽略。我在想未来三年看好什么，决定我们现在投入时间的方向，至关重要。我暂时有以下几个思路。1、处于爆发前夜的电动智能车行业的特斯拉，早先艰难的路基本已经走完（风险最大的生产线、终端渠道、品牌建立的...查看全文

2019年动力电池产业的几个趋势

转一篇非常好的分析。 网页链接查看全文

高毅资产邱国鹭：众人夺路而逃时，不挡路、不跟随

链接：高毅资产邱国鹭：众人夺路而逃时，不挡路、不跟随 转一篇很好文章，来自公号“聪明的投资者”，与各位价值投资者共勉。-----------------------------这两天A股一直跌跌不休，大家都在问，到底何处是底？ 对于市场恐慌情绪，高毅资产董...查看全文

$比亚迪股份(01211)$ $比亚迪(SZ002594)$ 多还是少？查看全文

今天去天津拜访朋友，路过天津站和北京站的周黑鸭和绝味鸭脖店。感觉两个店人都很少，在天津站周黑鸭店逛得久一些，因为关注周黑鸭股票，想买盒尝尝，之前的确很喜欢，不过好久不吃了。但我的结论是周黑鸭消费体验不好。我前面买的人，拿了三盒，总价80多，但是卖货的说，塑料袋需要一毛钱。这个人...查看全文

棚改的总量是国务院定的，2017年国务院吹风会上强调2018-2020年每年改造500万套，这是不会变的。PSL1-5月同比增长48%，可能有些快了，现在微调一下。这个不碍集中度提升的趋势，市场过度解读了。$碧桂园(02007)$ $中国恒大(03333)$ $融创中国(01918)$查看全文

$特斯拉(TSLA)$ 伊隆采访时表现出了为事业付出太多的心酸和无奈。伊隆是我长期非常欣赏的企业家，但我不得不说，他早就暴露的一个问题，还是芒格点出来的：“王传福很清楚什么是自己能做什么不能做什么。埃隆·马斯克却以为自己无所不能。让我下注，我更愿意选择有些自知之明的人”。在这里不谈比...查看全文

“死于25岁葬于75岁”：一部改变百万人生活的短片

链接 “死于25岁葬于75岁”：一部改变百万人生活的短片 这是美国著名科学家富兰克林的一句名言。这里所谓的“死”，是指激情的褪去、梦想的幻灭、精神的死去。动画短片《In the Fall》，仅仅只有100秒的时间，但是给我们讲解了一个发人深省的...查看全文

从段永平的实业和投资里程中，能获得什么对一个投资者有用的启示？知易行难，行又难在哪？注：可以参考一篇文章《段永平和他的门徒们》网页链接但不局限于此文，所有以事实为基础的资料都可以，更不局限于文章作者或者别人的观点。查看全文

"当前A股地产股估值意味着什么？21%的房价下跌预期"

链接："当前A股地产股估值意味着什么？21%的房价下跌预期" "来源：广发地产团队 1分钟前\n字数 2850 阅读需 8分钟\n摘要：广发地产团队认为，2014年3月地产板块PE估值历史底部为10倍左右，而当前板块PE最低点已跌至9.9倍，略低于14年最低...查看全文

研究半天，结论是比亚迪在电动车上领先不多查看全文

刚刚！国务院开展2018大督查！强力推进对内改革政策落实！

刚刚！国务院开展2018大督查！强力推进对内改革政策落实！ 启动新的三年棚改攻坚计划，落实2018年开工580万套任务情况。 $融创中国(01918)$$碧桂园(02007)$查看全文

周黑鸭本质是产品+服务，而且服务属性不小，服务特征明显的，是需要好的企业文化和机制的。我担心的是它的服务的根子不行，产品还是没问题。我周一会和企业交流。查看全文

宏观角度看地产（二）

董翔，2018年7月29日 在今年1月末的一篇文章《宏观角度看地产》里，我曾对地产业的周期性和未来发展做了分析和预测。 那篇文章的核心观点之一是：销售回款和信贷融资决定地产企业的资金流，对高杠杆的地产企业来说，是决定性因素和周期性的基础。房贷利率和信贷利率滞后于货币和国债利率大概半年...查看全文

2018年11月地产数据分析

行业趋势进一步放缓，只有前十和前一百的门槛增速上升，其他门槛增速都在放缓。截止11月，前一百的份额以占到67.5%，比去年末上升12%，照比往年呈现加速趋势。以这个速度，2019年前一百的份额会达到80%，之后提升速度会逐渐放缓，剩者之间的竞争强度会提升。预计明年行业销售额会下滑5%-10%，这将...查看全文

未来三年看好什么？

短期扰动难测且市场会迅速包含，中长期趋势容易测且市场却相对容易过度在乎短期因素而忽略。我在想未来三年看好什么，决定我们现在投入时间的方向，至关重要。我暂时有以下几个思路。1、处于爆发前夜的电动智能车行业的特斯拉，早先艰难的路基本已经走完（风险最大的生产线、终端渠道、品牌建立的...查看全文

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基石资本董事长张维：为什么没有任何一家造车新势力值得投资——2019年将是造车新势力的倒闭年

这是一篇很犀利的分析，看完我觉得值得转。我对其结论不置可否，但认为其分析方法很好，尤其是特斯拉和蔚来的比较分析。就我个人观点而言，有些初创企业的问题是暂时的，只要不停打磨，风来了，加油就能起飞；但有些是没有希望的，是商业模式就是错的或者人就不行。往往这两种情况都隐藏在创业初...查看全文

懂是熬出来的，一开始都是觉得会大涨，随着时间推移，观点会反复转变，最后慢慢固定。要懂一个公司，最靠谱的方法是持有两年，不够的话都不算懂。查看全文

回复@炸你个春天: 赚钱了还有这个价格吗//@炸你个春天:回复@董翔:比亚迪生意做的又好又大，就是不赚钱查看全文

主力新能源车企2019年销量目标排行榜及进度榜来了网页链接$比亚迪(SZ002594)$查看全文

他的创新来源于性格中的特立独行、高度自信，这两个词换个说法就是无拘无束、狂妄自大。查看全文

回复@复合的增长: 未来五年到十年世界范围最大的产业趋势，5g也未必有电动智能车确定，5g是3g、4g的延续，而电动智能车颠覆燃油车一百多年的垄断，自动驾驶又人类历史上第一次颠覆了人工驾驶的历史。想象人类不再需要花费时间在学车、开车上，还减少了生命的损失，该是多么伟大的价值创造。企业创...查看全文

要在短期的逆流中押注长期的趋势

现在电动车步入爆发期，特斯拉和比亚迪都比之前更加确定了，特斯拉过了资本开支最猛的时候，车也已经证明了竞争力，比亚迪多年的铺垫和投入到了显现的时候，在牛市环境下不应在趋势线的底部。 当前不应该注重盈利。亚马逊早期只有市场份额，特斯拉也不盈利，这是确立优势和构筑壁垒的时候，利润没...查看全文

中信汽车：比亚迪深度跟踪报告：市场预期低，实际景气高

转一篇优秀研报链接： 比亚迪深度跟踪报告：市场预期低，实际景气高 $比亚迪(SZ002594)$$比亚迪股份(01211)$查看全文

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回复@卡卡邢: 可以靠自动驾驶或者固态电池什么的宰别人十刀//@卡卡邢:回复@董翔:问题是灯做的不错，为啥不做？Led灯更接近IT行业，本来就是比亚迪的本行，况且比亚迪掌握着LED的所有核心技术，自己不做非要让别人宰一刀？这跟汽车座椅什么的可不是一回事。查看全文

回复@小小小雪团: 比较优势是常识//@小小小雪团:回复@董翔:这是一家长于制造的企业。不试试怎么知道挣不挣钱？查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ $比亚迪股份(01211)$ 比亚迪为什么要建设灯厂？热衷做元器件？查看全文

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没错，比亚迪的云轨云巴业务很有潜力，现在没人在意，其他业务更别说了。但是市场短期的关注点只是电动车，也只有电动车起来股价才会反应。市场只有在乐观的时候才会更多接受乐观的素材，悲观的时候只会关注一个点。$比亚迪(SZ002594)$ $比亚迪股份(01211)$//@猎鹿人2001:回复@苏格拉底在投资:1、...查看全文

最近我两个在北京朋友买了秦ProEV 因为排到新能源号了查看全文

回复@复合的增长: 查看图片//@复合的增长:回复@董翔:电动车分两种，装逼和买菜查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ $比亚迪股份(01211)$ 新出的s2和元360这么像，为什么还要搞？查看全文

说的不错//@青石李:凡是面对道德激昂的场面，必须格外冷静查看全文