$洋河股份(SZ002304)$ 洋河2024年省内战略是升维提势、重回江苏。洋河23年省内销售额140多亿，今世缘省内销售额90多亿，两者是江苏中低端白酒市场的垄断性玩家，竞争后果会否如同上市世纪70年代可口可乐和百事可乐的竞争？囚徒困境下，两者销售费用增加，利润率变薄，市场份额或会增加，行业内其它...
改变很难
我有一瓢酒，可以慰风尘。
- 关注:181
- 粉丝:50
- 自选:118
- 组合:3
他的全部讨论
最近洋河纷争很多，作为它的长期持有者，我也说下自己的认知，只是个人的思考和记录，无意引起纷争。
1、近七八年来，白酒行业分化严重，23年白酒全行业销量450万千升，这个数据应该是五六年前的一半，整体萎缩非常厉害，这几年过好日子的酒企有两类：一是有底蕴有高端的全国性酒企，如茅五泸...
回复@no3939: 微创在骨科吹牛老是兑现不了，命又不好，不是经销商反水，就是管理团队重组，这两年国内又集采，去年供应链又出问题……经历这么多，还能活着，也是不容易。扭不扭转，再看今年，时间也不长，等吧，我感觉是在变好。//@no3939:回复@sabrina922780:哎，到底谁不明白，微创最大问题是骨...
一方面：没有品牌力，所以很难稳健；渠道力也没了其它企业的爆发和上升势能；运营吃过压货的亏，所以不敢乱动。 另一面：企业的发展动力明显不够，欠缺企业家精神，只能通过跨季调帐掩饰尴尬。 总之，没有对比就没有伤害，这些光靠排比句很难去解决。继续观察。
回复@sabrina922780: 想知道微创火鹰支架在美国临床结果有没有出来了，之前管理层交流没讲，也没人问。//@sabrina922780:回复@no3939:从2024年三季度到2025年一季度这区间，微创医疗的可吸收支架火鹮，升级版雷帕霉素球囊，震波球囊，旋磨系统，冲击波导丝，棘突球囊排着队出来… …你就看着吧… ...
👍，绝境加仓既需要勇气，又考验认知，我是绝不敢将其调为主力仓位。
回复@颜值能破一万点: 虽然不完全同意你的看法，但兼听则明。最终还是让时间来说话。//@颜值能破一万点:回复@美丽的邂逅:被微创套牢的人太多了，这些人相互安慰，相互欺骗，相互制造幻象，这是一个非常有趣的现象，值得玩味
回复@颜值能破一万点: 惭愧，我错了//@颜值能破一万点:回复@改变很难:$微创医疗(00853)$ ？这种垃圾股也要给刘大夫推荐吗？我谢谢你啊。
微创医疗
这不是一份让人满意的三季报，收入环比下滑，管理费用增加，单季扣非利润仅有0.7亿元。
最受关注的是信用减值。截止6月30日，信用减值3.17亿元。截止9月30日，信用减值3.92亿元，单季减值0.75亿元，减值情况略有好转。
截止6月30日，应收款63.3亿元，总资产122.3亿元，占比51.8%。截止9月3...
三季度收入84.1亿，比去年同增11.03%；季度扣非利润24.5亿，比去年同期增长11.43%。
1-3季度收入302.8亿元，同比增长14.35%;1-3季度扣非利润101.6亿，同比增长14.95%。结合四季度销售比例较少，预计全年完成15%的增长不会有大的问题。
1-3季度扣非利润率是33.53%，半年扣非利润率是35.25%...
姑且不谈合理与否，打成骨折可能也不一定好卖，我们放放嘴炮都很简单，具体做起来又是另外一回事。//@凤凰双丛:卖掉骨科还债，股价立马翻倍//@汤姆船长:目前来看，微创医疗想融资还债几无可能，改协议按当前价转股对老股东伤害很大，...
$微创医疗(00853)$ 微创未来业绩整体转好不会有什么悬念，让人疑虑的可能还是明年6月不到7亿美元可转债的赎回。如今融资环境和企业市值，让企业腾挪的空间有限，很考验管理层，可能也要放血。这也没办法，借钱总是要还的，乐观总是要付出代价。这关过了，才能算轻舟已过万重山。
$金域医学(SH603882)$ 1、业绩和上一年度同期比没意义，环比看一季度营收21亿，二季度才22亿元，似乎不合逻辑；2、一季度收回现金24亿元，二季度收回23亿元，欠账难收；3、期初应收款70亿元，一季度末是66亿元，半年报是63亿，确实难；4、目前应收款总额70.5亿元，坏账期初累计计提4亿，今年一季度...
$洋河股份(SZ002304)$ 简单点评下洋河半年报：1、二季度营收增速不减，当前环境下，不太容易；2、为了增速不减，付出巨大努力，销售费用增加50%，扒开看人工薪酬增加30%，广告投入略减，促销费用增加7个亿，换了30个亿的销售增量。3、产品结构上拉，毛利率增加，扣非利润增速略快于营收增速。4、省...
$巴比食品(SH605338)$
1H23 实现营业收入 7.37 亿元/+7.57%，扣非归母净利 6684 万元/-28.19%。从扣非净利率看，1H23是9.1%，上一年度同期是13.5%。其中单 Q2 实现营业收入 4.18 亿元/+11.14%，扣非归母净利 4668 万元/-13.97%，净利率11.2%。
营收利润指标明显低于预期，原因是：
一...
$洋河股份(SZ002304)$ 昨天的业绩沟通会信息太散，废话太多，梳理下重点：第一，董事长说2023确保完成年度目标，最重要的当然是营收增速15%以上，如实现也还可以；第二，对渠道情况用词是良性和符合预期，比去年同时间“总体基本合理”好太多；第三，蓝色经典占营收比例70%以上，去年似乎说的还是7...
$洋河股份(SZ002304)$ 市场在担心洋河什么？一是洋河17年收入就接近200亿元，花了五六年时间才到300亿元，接下来品牌可能很难支撑继续快速向上；二是从去年四季度到今年一季度洋河毛利率下滑，可能产品结构向上的能力不够；三是洋河省内竞争激烈，22年收入绝对增加值有限，估计和今世缘差不多，接...
最近在读《穷查理宝典》，书中芒格列举了20多个心理误判倾向。我们投资时，总认为自己是理性的，可难免不受心理潜在固有思维的影响，所以芒格说要双轨考虑，要列出检查清单，要跨学科考量，要反过来想。
我自己的持仓股微创医疗今日暴跌，对下跌虽不开心，但平静如水。回首持有微创医疗的这三...
$微创医疗(00853)$
微创收入增速16%，低于22年初和年中的管理层指引。特别是去年半年报电话会上，管理层坚定地不调整20%收入增速指引，内心的小倔强又一次被打脸。
亏损并不让人意外。业务出血点有支架美国临床、心律完善产品布局，这些都需要钱，目前这些出血点都快结束了。至于机器人、...