改变很难

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回复@改变很难: 是我表述不清，我说的是23年，无伤大雅，看着c大的帖子学了很多//@改变很难:回复@czy710:年报里显示国内勘探资本支出175亿元，海外勘探资本支出23亿元。

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年报里显示国内勘探资本支出175亿元，海外勘探资本支出23亿元。

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回复@令狐大虾米: 不知道呢，只能慢慢观察了。//@令狐大虾米:回复@改变很难:您的观点启发了我。以前我担心消费降级的情况下，茅台五粮液国窖这些高端酒也降价来跟洋河抢市场，现在觉得这个担心是多余的。因为高端酒的产量是有限的，他们降价卖完了，以后怎么办？而洋河拥有最大的基酒产能，其实是...

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逻辑上讲，洋河在基地市场发起价格战没什么问题：第一、产能可支撑，自身优势所在，对手很为难；第二、在自己人力、物力、能力还占优的存量市场中，扩大市场份额，进而巩固自身优势，这是早就应该做的；第三如果自身库存少且在监控范围内，而友商库存大，那杀伤力更大了，事半功倍；第四，费用和资...

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$洋河股份(SZ002304)$ 洋河2024年省内战略是升维提势、重回江苏。洋河23年省内销售额140多亿，今世缘省内销售额90多亿，两者是江苏中低端白酒市场的垄断性玩家，竞争后果会否如同上市世纪70年代可口可乐和百事可乐的竞争？囚徒困境下，两者销售费用增加，利润率变薄，市场份额或会增加，行业内其它...

持有洋河是安全牌

最近洋河纷争很多，作为它的长期持有者，我也说下自己的认知，只是个人的思考和记录，无意引起纷争。
1、近七八年来，白酒行业分化严重，23年白酒全行业销量450万千升，这个数据应该是五六年前的一半，整体萎缩非常厉害，这几年过好日子的酒企有两类：一是有底蕴有高端的全国性酒企，如茅五泸...

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回复@no3939: 微创在骨科吹牛老是兑现不了，命又不好，不是经销商反水，就是管理团队重组，这两年国内又集采，去年供应链又出问题……经历这么多，还能活着，也是不容易。扭不扭转，再看今年，时间也不长，等吧，我感觉是在变好。//@no3939:回复@sabrina922780:哎，到底谁不明白，微创最大问题是骨...

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一方面：没有品牌力，所以很难稳健；渠道力也没了其它企业的爆发和上升势能；运营吃过压货的亏，所以不敢乱动。 另一面：企业的发展动力明显不够，欠缺企业家精神，只能通过跨季调帐掩饰尴尬。 总之，没有对比就没有伤害，这些光靠排比句很难去解决。继续观察。

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回复@sabrina922780: 想知道微创火鹰支架在美国临床结果有没有出来了，之前管理层交流没讲，也没人问。//@sabrina922780:回复@no3939:从2024年三季度到2025年一季度这区间，微创医疗的可吸收支架火鹮，升级版雷帕霉素球囊，震波球囊，旋磨系统，冲击波导丝，棘突球囊排着队出来… …你就看着吧… ...

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👍，绝境加仓既需要勇气，又考验认知，我是绝不敢将其调为主力仓位。

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回复@颜值能破一万点: 虽然不完全同意你的看法，但兼听则明。最终还是让时间来说话。//@颜值能破一万点:回复@美丽的邂逅:被微创套牢的人太多了，这些人相互安慰，相互欺骗，相互制造幻象，这是一个非常有趣的现象，值得玩味

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回复@颜值能破一万点: 惭愧，我错了//@颜值能破一万点:回复@改变很难:$微创医疗(00853)$ ？这种垃圾股也要给刘大夫推荐吗？我谢谢你啊。

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微创医疗

金域医学三季报小结

这不是一份让人满意的三季报，收入环比下滑，管理费用增加，单季扣非利润仅有0.7亿元。
最受关注的是信用减值。截止6月30日，信用减值3.17亿元。截止9月30日，信用减值3.92亿元，单季减值0.75亿元，减值情况略有好转。
截止6月30日，应收款63.3亿元，总资产122.3亿元，占比51.8%。截止9月3...

洋河三季报小结

三季度收入84.1亿，比去年同增11.03%；季度扣非利润24.5亿，比去年同期增长11.43%。
1-3季度收入302.8亿元，同比增长14.35%;1-3季度扣非利润101.6亿，同比增长14.95%。结合四季度销售比例较少，预计全年完成15%的增长不会有大的问题。
1-3季度扣非利润率是33.53%，半年扣非利润率是35.25%...

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姑且不谈合理与否，打成骨折可能也不一定好卖，我们放放嘴炮都很简单，具体做起来又是另外一回事。//@凤凰双丛:卖掉骨科还债，股价立马翻倍//@汤姆船长:目前来看，微创医疗想融资还债几无可能，改协议按当前价转股对老股东伤害很大，...

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$微创医疗(00853)$ 微创未来业绩整体转好不会有什么悬念，让人疑虑的可能还是明年6月不到7亿美元可转债的赎回。如今融资环境和企业市值，让企业腾挪的空间有限，很考验管理层，可能也要放血。这也没办法，借钱总是要还的，乐观总是要付出代价。这关过了，才能算轻舟已过万重山。

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$金域医学(SH603882)$ 1、业绩和上一年度同期比没意义，环比看一季度营收21亿，二季度才22亿元，似乎不合逻辑；2、一季度收回现金24亿元，二季度收回23亿元，欠账难收；3、期初应收款70亿元，一季度末是66亿元，半年报是63亿，确实难；4、目前应收款总额70.5亿元，坏账期初累计计提4亿，今年一季度...

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$洋河股份(SZ002304)$ 简单点评下洋河半年报：1、二季度营收增速不减，当前环境下，不太容易；2、为了增速不减，付出巨大努力，销售费用增加50%，扒开看人工薪酬增加30%，广告投入略减，促销费用增加7个亿，换了30个亿的销售增量。3、产品结构上拉，毛利率增加，扣非利润增速略快于营收增速。4、省...

简评下巴比23年半年报

$巴比食品(SH605338)$
1H23 实现营业收入 7.37 亿元/+7.57%，扣非归母净利 6684 万元/-28.19%。从扣非净利率看，1H23是9.1%，上一年度同期是13.5%。其中单 Q2 实现营业收入 4.18 亿元/+11.14%，扣非归母净利 4668 万元/-13.97%，净利率11.2%。
营收利润指标明显低于预期，原因是：
一...