珀莱雅(603605)

以珀莱雅为例谈谈我是怎么分析公司的

徐凤俊04-29 17:03

原创 徐凤俊 徐凤俊的投资思考 2024-04-28 09:43 安徽
近几年笔者在翻看公司时，发展出了一套带有个人色彩的分析方法，主要是从行业、商业模式和行业地位及竞争壁垒入手，通过量价拆分、固定资产投资分析、压力测试等几个步骤，对生意进行全方位的透视，来确定标的是否具有投资价值的便捷筛选...查看全文

计然老者05-13 10:57

$珀莱雅(SH603605)$ 只看GMV，而不深刻理解底层驱动因素的话，可能很容易误判，卖方对行业的跟踪分析能力也止步于此。
薇诺娜一度也是国货GMV的第一名，但是底层短板明显的话很容易持续性不足。很高兴这次也是第一次听管理层提到公司的优势就是不存在明显短板的说法，这个观点我两三年前就说过...查看全文

w_ave05-07 19:22

关于$珀莱雅(SH603605)$ 的思考
没记错的话，初见珀莱雅是在2018年，觉得发现了宝，中国市场这么大总要出个大市值的化妆品龙头，空间巨大，奈何估值太高，下不去手，列入观察行列。
持续观察到2023年，这几年珀莱雅估值就没进入过我的击球区间，还是太贵。
分析珀莱雅的文章很多，大家...查看全文

C冰雪05-05 14:16

$青岛啤酒(SH600600)$ 3个月前的股灾，我就预测过：珀莱雅、青岛啤酒、东鹏饮料一定会创新高。
为什么这三个一定会创新高？
第一、就是2019—2021年这段时间，这三个股票炒作的最高位并没有透支未来20年的增长，就是说：当年的上涨，炒作的成分很低，没有出现脱离基本面的炒作。比如：青岛...查看全文

格林是潘05-10 21:41

$珀莱雅(SH603605)$
今天看到两个帖子，
内容差不多，
里面说到不希望销售增长太快，
但是目前压不住，
我觉得这个说法不合理，
你想压住过快的增长可以减少促销力度或其它，
但是你不怕其它品牌野蛮生长快速蚕食份额？
然后这两个帖子怎么没有找到了？查看全文

珀莱雅会不会成为一个长期成长股

慢慢变富的践行者04-18 18:17

珀莱雅上市6年多，业绩持续高增长，而且是稳定。
这是一个美妆茅，在我自选股里多年，一直没有买，是因为一直觉得贵，因为巴菲特的价值投资说，PE最好不要超过20，而上市以来，他就从来没有低于20PE,这让人很烦恼，看着她一路上涨。
而持有的格力电器却是大起大落，永远在低估值上躺着。查看全文

珀莱雅2023年年报读后感

计然老者04-21 13:15

$珀莱雅(SH603605)$
珀莱雅2023年年报和2024Q1季报都披露了，从2019年首次投资珀莱雅开始，包括公司IPO招股说明书、2017-2022年的定期季报、年报等，一直保持了定期阅读的习惯，所以对公司大部分战略、产品线、品宣、营销和组织架构的演进，已经基本都比较熟悉了。也不想对年报中披露的财务数...查看全文

跑一场马拉松05-09 10:17

非大，化妆品公司是需要看品牌的吧，珀莱雅为什么业绩可以持续高增，别的公司就不行查看全文

珀莱雅价值分析(下)

重生的逆风者05-13 21:51

公司在2023年兑现营业收入89亿元，同比增长40%。规模净利润与扣除净利润相似，均在11亿左右，增速也在40%左右。所以我们看到毛利润很高，接近70%，但是公司的净利润只有13%，所以化妆品行业可能没有我们想象的那么暴利，大部分钱都花在了销售费用上。我们看到公司的销售费用是39亿，管理费是4.5亿...查看全文

西国犬妖05-13 11:23

$珀莱雅(SH603605)$ 今年放弃了抖音低价卖套盒的做法，短期看营收利润增速可能会下滑，事实上公司给的营收和利润增速指引也是12％到22％。
我绝对认同这个做法，如果为了争一个名头上的国货第一，为了惯性的业绩高增去迎合基金做30％+的业绩那轻而易举，但却放弃了好不容易做出的一点点品牌力...查看全文

概率哈05-06 02:05

$珀莱雅(SH603605)$
珀莱雅要开始海外扩张啦。
随着小米、传音，OPPO、华伪等手机产业海外扩张已经到达顶峰。
下一个十年是国产化妆品海外扩张的开始！
销量增长神话即将开始！
造富神话即将启程！
看谁能搭上这 通往财富自由的大船🚢。
下一个十年是珀莱雅的。查看全文

时空股客05-05 23:11

$珀莱雅(SH603605)$ 漂亮是真漂亮，只是短期估值占不到什么便宜，持有三年赚50%+的概率还是可以的。查看全文

fxf想家05-05 22:27

$珀莱雅(SH603605)$ 请教一下，珀莱雅抖音旗舰店带货排行都进不了前一百吗？有什么原因吗？查看全文

相关人士05-05 20:38

回复@强健的升值小精灵: 珀莱雅浮筹本来就很少吧//@强健的升值小精灵:回复@计然老者:每次都要辛苦老者给一帮小菜鸟和捧着瓜子看戏的闲人做心理按摩 浮筹赶紧清干净吧 这样对持仓结构最好查看全文

强健的升值小精灵05-05 19:47

$珀莱雅(SH603605)$ 真的是无厘头 单月下滑这种事情 有什么大惊小怪的呢？之前山寨雅还出现过全网各平台加起来单月下滑呢？so what？影响山寨雅势如破竹么？
要不然说新散户是浮筹呢 连一个完整的春夏秋冬周期都没看过一圈 完全不懂得山寨雅的魅力和能力上下限在哪里？怎么说...查看全文

结硬寨打呆丈05-05 19:30

铁打的珀莱雅，流水的其他化妆品已经数次见证了。大单品一股劲儿冲上去就开始走下坡路了。也只有少数几个品牌还在一步一个脚印的扎实前行。查看全文

白白不爱猫猫05-05 19:27

我就是看到珀莱雅下滑所以清掉的，应该是后面看6.18查看全文

计然老者05-05 19:18

$珀莱雅(SH603605)$ 见怪不怪，珀莱雅也不是第一次出现单月GMV下滑。
近几年消费品线上渠道占比越来越高，导致二级市场通过第三方爬虫软件获取高频数据来跟踪企业销售情况过于容易，也导致买方过度关注单月GMV数据波动，而忽视了整个生意模式的底层驱动逻辑和个体竞争优势的关键要素，不同体量...查看全文

存股05-05 18:32

欧睿数据显示，2023年中国化妆品市场规模约为5480亿元，同比增长3%。外资方面，欧莱雅集团份额提升至14.1%、稳居第一，但宝洁、雅诗兰黛、资生堂、联合利华、高露洁等份额均有下滑。国货中珀莱雅凭借1.9%的份额位列第一。查看全文

C冰雪05-05 14:16

$青岛啤酒(SH600600)$ 3个月前的股灾，我就预测过：珀莱雅、青岛啤酒、东鹏饮料一定会创新高。
为什么这三个一定会创新高？
第一、就是2019—2021年这段时间，这三个股票炒作的最高位并没有透支未来20年的增长，就是说：当年的上涨，炒作的成分很低，没有出现脱离基本面的炒作。比如：青岛...查看全文

沪深股通|珀莱雅5月8日获外资买入0.05%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年5月8日，珀莱雅（603605）获外资买入21.61万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7691.42万股，占流通股19.48%，累计持股成本87.90元，持股盈利29.24%。 珀莱雅最近5个交易日上涨4.12%，陆... 网页链接

国产美妆业绩两重天：珀莱雅领跑，上海家化转型阵痛

2023年，国产美妆企业的年报接连出炉，行业呈现出冰火两重天的态势。珀莱雅（603605）以89.05亿元的营收和39.45%的同比增长，超越了上海家化（600315），成为国产美妆的业绩龙头。而上海家化则陷入转型阵痛，关闭了82家专柜及门店。这反映出... 网页链接

沪深股通|珀莱雅5月6日获外资买入0.21%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年5月6日，珀莱雅（603605）获外资买入81.73万股，占流通盘0.21%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7683.28万股，占流通股19.46%，累计持股成本87.87元，持股盈利31.50%。 珀莱雅最近5个交易日上涨4.13%，陆... 网页链接

化妆品：2024年4月份天猫和抖音的护肤品GMV同比持平

来源 Gangtise投研 2024年4月份天猫和抖音的护肤品GMV同比持平，其中，天猫同比下降19%，抖音同比增长29%。2024年4月上美股份GMV同比增长100%，伊菲丹增长88%，可复美和可丽金合计增长66%，敷尔佳增长52%，丸美增长29%，... 网页链接

珀莱雅：公司目前已建立财务管理中心，设立有战略、共享、业务等模块

同花顺（300033）金融研究中心05月06日讯，有投资者向珀莱雅（603605）提问， 您好，请问贵公司是否建立财务共享中心，如建立，请问具体是在哪一年？如果按照1-5分对财务共享相关的组织人员、业务流程、运营管理以及信息系统的运行水... 网页链接

国货美妆比拼：业绩两极分化，大单品成关键

截至5月5日，珀莱雅（603605）、贝泰妮（300957）、水羊股份（300740）、丸美股份（603983）等国产美妆品牌已陆续发布2023年及2024年一季度财报。2023年，各美妆品牌业绩呈现两极分化的特点，珀莱雅、丸美股份等在大单品、第二增长曲线凸显... 网页链接

珀莱雅携快手超品日打通人群资产沉淀链路，GMV超3000万新增会员1.6万

随着人们消费观念的升级，“为颜值消费”的美妆产品展现出强劲的增长势头，其中，功效型护肤品更是颜值经济发展中的重要“贡献者”。当用户需求清晰呈现，美妆品牌如何让自家产品从激烈竞争中突出重围？ 今年3月“春季上新+38节”双节点，深... 网页链接

沪深股通|珀莱雅4月29日获外资买入0.05%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年4月29日，珀莱雅（603605）获外资买入19.15万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7606.34万股，占流通股19.27%，累计持股成本87.60元，持股盈利25.20%。 珀莱雅最近5个交易日上涨5.06%，... 网页链接

沪深股通|珀莱雅4月25日获外资卖出0.05%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年4月25日，珀莱雅（603605）获外资卖出20.64万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7520.83万股，占流通股19.05%，累计持股成本87.34元，持股盈利26.08%。 珀莱雅最近5个交易日上涨6.44%，... 网页链接

珀莱雅获东兴证券买入评级，营收高增盈利优化，多品牌持续向好

4月24日，珀莱雅（603605）获东兴证券买入评级，近一个月珀莱雅获得21份研报关注。 研报预计公司2024-2027年净利润分别为15.47、19.08和23.4亿元。研报认为，主品牌珀莱雅持续放量，子品牌进入陡峭增长期，拉动营收高增。渠道及品类结构调整... 网页链接

珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2023年年度股东大会决议公告 网页链接

珀莱雅：国浩律师（杭州）事务所关于珀莱雅化妆品股份有限公司2023年年度股东大会之法律意见书 网页链接

珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2023年年度股东大会会议资料 网页链接

珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司关于完成工商变更登记的公告 网页链接

珀莱雅：中信建投证券股份有限公司关于珀莱雅化妆品股份有限公司公开发行可转换公司债券之保荐总结报告书 网页链接

珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2023年度业绩说明会会议纪要 网页链接

珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 网页链接

珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司关于第三届董事会第十八次会议决议的公告 网页链接

珀莱雅：中信建投证券股份有限公司关于珀莱雅化妆品股份有限公司2023年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 网页链接

珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告 网页链接