珀莱雅(603605)

以珀莱雅为例谈谈我是怎么分析公司的

徐凤俊04-29 17:03

原创 徐凤俊 徐凤俊的投资思考 2024-04-28 09:43 安徽
近几年笔者在翻看公司时，发展出了一套带有个人色彩的分析方法，主要是从行业、商业模式和行业地位及竞争壁垒入手，通过量价拆分、固定资产投资分析、压力测试等几个步骤，对生意进行全方位的透视，来确定标的是否具有投资价值的便捷筛选...

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w_ave05-07 19:22

关于$珀莱雅(SH603605)$ 的思考
没记错的话，初见珀莱雅是在2018年，觉得发现了宝，中国市场这么大总要出个大市值的化妆品龙头，空间巨大，奈何估值太高，下不去手，列入观察行列。
持续观察到2023年，这几年珀莱雅估值就没进入过我的击球区间，还是太贵。
分析珀莱雅的文章很多，大家...

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计然老者05-13 10:57

$珀莱雅(SH603605)$ 只看GMV，而不深刻理解底层驱动因素的话，可能很容易误判，卖方对行业的跟踪分析能力也止步于此。
薇诺娜一度也是国货GMV的第一名，但是底层短板明显的话很容易持续性不足。很高兴这次也是第一次听管理层提到公司的优势就是不存在明显短板的说法，这个观点我两三年前就说过...

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C冰雪05-05 14:16

$青岛啤酒(SH600600)$ 3个月前的股灾，我就预测过：珀莱雅、青岛啤酒、东鹏饮料一定会创新高。
为什么这三个一定会创新高？
第一、就是2019—2021年这段时间，这三个股票炒作的最高位并没有透支未来20年的增长，就是说：当年的上涨，炒作的成分很低，没有出现脱离基本面的炒作。比如：青岛...

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格林是潘05-10 21:41

$珀莱雅(SH603605)$
今天看到两个帖子，
内容差不多，
里面说到不希望销售增长太快，
但是目前压不住，
我觉得这个说法不合理，
你想压住过快的增长可以减少促销力度或其它，
但是你不怕其它品牌野蛮生长快速蚕食份额？
然后这两个帖子怎么没有找到了？

珀莱雅会不会成为一个长期成长股

慢慢变富的践行者04-18 18:17

珀莱雅上市6年多，业绩持续高增长，而且是稳定。
这是一个美妆茅，在我自选股里多年，一直没有买，是因为一直觉得贵，因为巴菲特的价值投资说，PE最好不要超过20，而上市以来，他就从来没有低于20PE,这让人很烦恼，看着她一路上涨。
而持有的格力电器却是大起大落，永远在低估值上躺着。

珀莱雅2023年年报读后感

计然老者04-21 13:15

$珀莱雅(SH603605)$
珀莱雅2023年年报和2024Q1季报都披露了，从2019年首次投资珀莱雅开始，包括公司IPO招股说明书、2017-2022年的定期季报、年报等，一直保持了定期阅读的习惯，所以对公司大部分战略、产品线、品宣、营销和组织架构的演进，已经基本都比较熟悉了。也不想对年报中披露的财务数...

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跑一场马拉松05-09 10:17

非大，化妆品公司是需要看品牌的吧，珀莱雅为什么业绩可以持续高增，别的公司就不行

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花眼05-06 18:45

回复@壹颗老韭菜: 我持有少量的珀莱雅股票，挺喜欢这公司的，但这公司的核心壁垒是什么，没看出来，如果有，我只是觉得公司创始人牛逼，比一般化妆品公司的老大牛了最少两个档次。他创办珀莱雅之前，在化妆品行业里已经混了20年了。好的管理层当然很重要，但核心壁垒更重要。而且好像老总有退位的...

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结硬寨打呆丈05-10 13:35

$珀莱雅(SH603605)$ 侯总的意思，希望公司盈利稳步上升，只是业绩增长想压都压不住。从季度数据看，产品产销供求稳定。单价同比增长。接近70%的毛利率，每年还要大额存货减值。领导为了平滑业绩也真是煞费苦心

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懂行的股票小咖啡05-13 23:17

单调一个行业也是不对的，我珀莱雅百分之十五仓位，一个股最好不要超过二十五仓，一个行业最好不超过四十仓查看全文

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第93分钟的皇马05-13 22:50

$珀莱雅(SH603605)$
化妆品行业的市场容量堪比白酒行业，一旦市场集中度大幅提高后，化妆品行业应该可以诞生像白酒那样的大市值公司。
珀莱雅4月份的销售增速出现一些波动，但与个体月度波动不同的是，国货崛起趋势不可动摇，这一点其实在各行各业都已显现。
那么从投资的角度来看，...查看全文

珀莱雅价值分析(下)

重生的逆风者05-13 21:51

公司在2023年兑现营业收入89亿元，同比增长40%。规模净利润与扣除净利润相似，均在11亿左右，增速也在40%左右。所以我们看到毛利润很高，接近70%，但是公司的净利润只有13%，所以化妆品行业可能没有我们想象的那么暴利，大部分钱都花在了销售费用上。我们看到公司的销售费用是39亿，管理费是4.5亿...查看全文

珀莱雅价值分析(上)

重生的逆风者05-13 21:38

珀莱雅于4月19日发布了23年年报和24年第一季度报告。在国内化妆品上市公司中，珀莱雅在过去五年中一直保持在第一梯队，其股价也很正常。虽然去年几乎减半，但与上海嘉华和华西生物被探尼作为第一梯队相比，珀莱雅的整体走势相当强劲。其股票和其产品一样，具有较强的修复能力。那么珀莱雅的年报到...查看全文

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概率哈05-13 21:18

$珀莱雅(SH603605)$
珀莱雅 办公协作套件引入抖音的飞书！
“保护费”已缴纳！
接下来“抖音”平台
流量倾斜会给到proya
这就是 引入 飞书的利益交换
商业的本质就是利益
珀莱雅多年的品牌价值 赋予抖音
使抖音更有品牌背书
而珀莱雅通过“抖音...查看全文

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理性的blue05-13 16:06

$珀莱雅(SH603605)$
站在投机的角度：有一万种理由卖掉珀莱雅
站在投资的角度：永远不要卖掉你手中的优质资产，永远不要卖掉你手中的优质资产，永远不要卖掉你手中的优质资产（重要的事说三遍）查看全文

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概率哈05-13 15:52

$珀莱雅(SH603605)$
加仓
明天继续加仓！
明天再加一手！
查看全文

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坚定不移的持有05-13 14:06

$珀莱雅(SH603605)$ 来波大调整，我要上车，我给你20倍估值！！！！查看全文

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南湖之星05-13 13:42

$珀莱雅(SH603605)$ 我对珀莱雅估值是100-150元，再跌跌150是可以建仓的。#珀莱雅#查看全文

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概率哈05-13 11:33

$珀莱雅(SH603605)$
加仓就行啦！
没啥大不了
下午我加仓一手查看全文

沪深股通|珀莱雅5月8日获外资买入0.05%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年5月8日，珀莱雅（603605）获外资买入21.61万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7691.42万股，占流通股19.48%，累计持股成本87.90元，持股盈利29.24%。 珀莱雅最近5个交易日上涨4.12%，陆... 网页链接

国产美妆业绩两重天：珀莱雅领跑，上海家化转型阵痛

2023年，国产美妆企业的年报接连出炉，行业呈现出冰火两重天的态势。珀莱雅（603605）以89.05亿元的营收和39.45%的同比增长，超越了上海家化（600315），成为国产美妆的业绩龙头。而上海家化则陷入转型阵痛，关闭了82家专柜及门店。这反映出... 网页链接

沪深股通|珀莱雅5月6日获外资买入0.21%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年5月6日，珀莱雅（603605）获外资买入81.73万股，占流通盘0.21%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7683.28万股，占流通股19.46%，累计持股成本87.87元，持股盈利31.50%。 珀莱雅最近5个交易日上涨4.13%，陆... 网页链接

化妆品：2024年4月份天猫和抖音的护肤品GMV同比持平

来源 Gangtise投研 2024年4月份天猫和抖音的护肤品GMV同比持平，其中，天猫同比下降19%，抖音同比增长29%。2024年4月上美股份GMV同比增长100%，伊菲丹增长88%，可复美和可丽金合计增长66%，敷尔佳增长52%，丸美增长29%，... 网页链接

珀莱雅：公司目前已建立财务管理中心，设立有战略、共享、业务等模块

同花顺（300033）金融研究中心05月06日讯，有投资者向珀莱雅（603605）提问， 您好，请问贵公司是否建立财务共享中心，如建立，请问具体是在哪一年？如果按照1-5分对财务共享相关的组织人员、业务流程、运营管理以及信息系统的运行水... 网页链接

国货美妆比拼：业绩两极分化，大单品成关键

截至5月5日，珀莱雅（603605）、贝泰妮（300957）、水羊股份（300740）、丸美股份（603983）等国产美妆品牌已陆续发布2023年及2024年一季度财报。2023年，各美妆品牌业绩呈现两极分化的特点，珀莱雅、丸美股份等在大单品、第二增长曲线凸显... 网页链接

珀莱雅携快手超品日打通人群资产沉淀链路，GMV超3000万新增会员1.6万

随着人们消费观念的升级，“为颜值消费”的美妆产品展现出强劲的增长势头，其中，功效型护肤品更是颜值经济发展中的重要“贡献者”。当用户需求清晰呈现，美妆品牌如何让自家产品从激烈竞争中突出重围？ 今年3月“春季上新+38节”双节点，深... 网页链接

沪深股通|珀莱雅4月29日获外资买入0.05%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年4月29日，珀莱雅（603605）获外资买入19.15万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7606.34万股，占流通股19.27%，累计持股成本87.60元，持股盈利25.20%。 珀莱雅最近5个交易日上涨5.06%，... 网页链接

沪深股通|珀莱雅4月25日获外资卖出0.05%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年4月25日，珀莱雅（603605）获外资卖出20.64万股，占流通盘0.05%。截至目前，陆股通持有珀莱雅7520.83万股，占流通股19.05%，累计持股成本87.34元，持股盈利26.08%。 珀莱雅最近5个交易日上涨6.44%，... 网页链接

珀莱雅获东兴证券买入评级，营收高增盈利优化，多品牌持续向好

4月24日，珀莱雅（603605）获东兴证券买入评级，近一个月珀莱雅获得21份研报关注。 研报预计公司2024-2027年净利润分别为15.47、19.08和23.4亿元。研报认为，主品牌珀莱雅持续放量，子品牌进入陡峭增长期，拉动营收高增。渠道及品类结构调整... 网页链接

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珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2023年年度股东大会决议公告 网页链接

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珀莱雅：国浩律师（杭州）事务所关于珀莱雅化妆品股份有限公司2023年年度股东大会之法律意见书 网页链接

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珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2023年年度股东大会会议资料 网页链接

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珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司关于完成工商变更登记的公告 网页链接

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珀莱雅：中信建投证券股份有限公司关于珀莱雅化妆品股份有限公司公开发行可转换公司债券之保荐总结报告书 网页链接

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珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2023年度业绩说明会会议纪要 网页链接

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珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 网页链接

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珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司关于第三届董事会第十八次会议决议的公告 网页链接

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珀莱雅：中信建投证券股份有限公司关于珀莱雅化妆品股份有限公司2023年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 网页链接

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珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告 网页链接