$京东方A(SZ000725)$ 随着日韩厂商说要退出LCD领域，对BOE盈利改善的预期就大了起来。
更有甚者，直接类比于长江电力，折旧消耗大部分后利润大幅改善。
且不说BOE的产线有折旧到期的，也有新开始的，孰多孰寡尚未可知。
光每年不断增长的研发投入就知道，BOE从来就没法像长江电力一样...
穿条秋裤吧
以更精细的财务视角过滤上市公司基本面，VX号同名
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他的全部讨论
$赛力斯(SH601127)$ 赛力斯1500亿市值了，对比下港股的理想3000亿，折合人民币大概是2500亿。
理想2023年卖了近40万辆，有华为加持的问界第一步能打平理想差不多了吧。
如果以理想的盈利水平来给到问界，就算华为和赛力斯利润对半开，赛力斯的估值水平已经持平理想了。
也就是说赛力斯...
$北方华创(SZ002371)$ 看了下芯片设备国产化率的情况，北创的产品国产化率算高的了，普遍20%-30%。
这么推算的话，国产设备化率提升一倍就到了40%-60%，提升两倍就到了60%-90%。
那北创的市值天花板，保守点在3000亿，乐观点在5000亿的样子。
为何05年A股见历史大底，上一条说了政策博弈的因素（这里发不出来），这一条介绍下基本面的情况。
05年上证探了998历史大底，基本面角度看这一年确实是最糟糕的一年，上市公司利润情况非常差，三季报归母净利润-3.3%，年报更是进一步下滑。
当然，上市公司盈利能力差不只是05年的问题。
$药明康德(02359)$ 拉了下大摩1月以来药明康德的好仓变动情况。
1月26号“利空”发生前，合计净买入了133.43万股。
1月26号“利空”发生后，合计净买入了165.33万股。
整个2024年以来，大摩共计净买入药明康德约300万股，按平均50港币价格算，差不多花了1.5个亿。
看来还是洋大人...
近来，白糖价格上涨，引来市场关注。
作为国内制糖扛把子的中粮糖业自然首当其冲。
2022年，公司实现净利润7.44亿元，同比增长43.14%；实现扣非净利润为6.29亿元，同比增长33.12%。
而这是在计提了4个亿减值的基础上获得的。
不查不知道，这减值的游戏中粮已经连续干了3年。
...
自2018年以来，“流动性合理充裕”一词经常成为货币政策的表述。
与此同时，这个神奇的流动性合理充裕对A股走势相当重要。
具体可参阅（神奇的“流动性合理充裕”）一文。
2018年之后，到2019年的4月会议，流动性合理充裕没了。
对应A股走势就是一波调整。
然后到2020年的7月...
在IT领域有一个著名的“诺威格”定律，是由Google研究院的主任，诺威格博士提出来的。 他指出“当一家公司的市场占有率超过50%以后，就无法再使市场占有率翻番了”。
这一定律在其他行业也同样适用。
天润乳业作为新疆第一乳企，在疆内的市占率达到40%，天润在新疆显然已无大的成长性。
为何会研究京东方？其名头与股价表现比起来确实名不副实。作为我国高端制造的典型代表，常年亏损、股价低迷。然而在亟需国产替代和产业升级的当下，京东方是难得的研究素材，因为她走过的路就是一条国产替代与产业升级之路。
1）风格是有传承的
774厂作为“一五”时期苏联援助的156个项目...
2001年韩国的LG率先建造世界上第一条5代线，事后看这是韩国超过日本的分水岭。
5代线可以经济合理地切割大到26英寸的屏，因而可以替代桌面电脑的CRT（就是那种老式的“大屁股显示器”），并批量应用于电视的液晶面板。
而饱受97年亚洲金融危机之苦的现代集团，在2000年发生了资金周转困难...
之前的同名某众号文章写过军工企业要高度关注存货。
1.从存货角度看军工标的2021年业绩弹性
2.三角防务|隐藏利润了？
与一般的企业不一样，军工企业的存货只有军方一个买家，它不会没事自己瞎囤货，因此当下的存货基本就是未来的营收。
试想一下假设你屯了很多烟花没卖掉，你还可...
经常有人说美联储要加息了，赶紧跑；又有人说，A股向来有自己的性格，美联储加不加息没什么关系。
事实究竟如何？还是要做一番研究分析比较好。
汇率变动与A股涨跌的逻辑链条是这样的：
美国加息⇒外资跑路⇒A股下跌
美国降息⇒外资进场⇒A股上涨
在上述逻辑链条里，外资这一...
曾记否？2019年的金溢科技。
受益于当年ETC的大规模装配，一年时间足足涨了5倍。
现在又有一只，受益三代社保卡发放，它叫德生科技。
主营业务涵盖社保卡制发和应用、居民服务“一卡通”体系建设、基于大数据的人力资源运营服务、智能知识运营服务、社保金融服务、电商运营服务等综合...