$呷哺呷哺(00520)$ 前几天刚说完。这就是被市场非理性力量压到极致的弹簧，现在仍然低估
iYun
不要怕
- 关注:89
- 粉丝:1161
- 自选:225
- 组合:1
他的全部讨论
回复@pljclw: 21年添可起量，科沃斯扫地机压着石头打的时候，也有好多人像你这么说，这才几年啊？另外文中认可了石头的优秀，只是说再优秀也有品类天花板//@pljclw:回复@iYun:这几年的竞争难道看不出谁是最优秀的
科沃斯23年报不好的地方：
1）扫地机销售量下滑：23年同比下滑8.9%；同期石头增长15.5%
2）国内收入下滑：中国境内收入，23年扫地机下降11.6%、添可下降10.9%；同期石头增长41.0%。这也导致科沃斯在国内的份额不断下降，21-23年，科沃斯线上份额分别为43.5%、44.4%、37.6%；线下份额分别为...
$传音控股(SH688036)$ 传音的股价是在22年10月触底，但是业绩是从23年2季度才开始有些好转，2季度之前的业绩明显增长触顶了，各项指标在不断恶化。等到23年2季度数据出来的时候，股价已经翻倍有余。我的问题是：如果做右侧的话，完全没性价比。但如果左侧埋伏，当时又完全没有数据或逻辑来支撑。是...
$澳博控股(00880)$ 如果赌业是差异化非常小的行业的话，那么上葡京是不是没理由起不来，需要的只是时间。如果差异化是管理层的运营能力的话，那么上葡京是不是至少也能达到新葡京的高度
$金沙中国有限公司(01928)$ $永利澳门(01128)$
$小米集团-W(01810)$ 造车对于小米来说是个必然选项，公司收入已经连续两年下滑，主营业务智能手机的收入从21年的2,089亿元下滑到2023年的1,575亿元。也就只有汽车是个足够大的市场能够给小米一个有意义的增量了。
但造车真的是个好生意吗？重、卷、利润低，历史上也没有能够持续辉煌的车型，...
$李宁(02331)$ 23年净利润的下降还真不是因为广告打多了，广告及市场费用率只有9.0%，跟以往年份差不了多少。其中一大部分是开关店的折旧摊销和减值，以及新增直营店的人员成本。收入不是通过营销来驱动的，所以判断产品的基本盘还稳。美中不足的是国际市场做的真的是拉胯。公司处于调整期，市场也...
$呷哺呷哺(00520)$ 持仓第一次有公司要退出港股通了，也是种神奇的体验。原本以为买的够低了，综合成本2块出头，但市场熊起来真是没有最低，只有更低。
23年公司收入回暖达到59亿元，在餐厅数量没有大幅增长的情况下，已经跟历史最高的61亿差不多了。消费者并没有抛弃呷哺和凑凑。翻座率和库存...
$中国飞鹤(06186)$ 公司的市占率、毛利率、现金流都很稳，现在股息率也很诱人。库存和营销费用有些恶化，但这都是短期的问题，长期能解决。
出生人口下滑带来最直接的影响，就是增长承压。未来收入大幅度提升的概率不算高，21年峰值是228亿元，我个人判断在没有新业务的情况下，远期300亿也就...
中国的电力消费总量到现在仍在增长，2023年达到了9.2万亿千瓦时，同比增长6.7%。根据电力企业联合会预计，2024年全国电力消费将会达到9.8万亿千瓦时。所以发电行业本身一直是个增长的行业（虽然比较缓慢）。但去研究电力行业的主要逻辑肯定不能是“行业增长”。因为未来总会有电力达峰的一天，尤其...
$碧桂园服务(06098)$ $保利物业(06049)$ 不知不觉间，碧服和保利物业的市值已经一样了，一直以来碧服的市值都高于保利很多。截至昨天收盘，碧服159.5亿港币，保利156.6亿港币。要是我来选，还真有点纠结。以下皆为23年底数据：
1）关联房企：碧桂园正在暴雷（23年销售面积排名第一）；保利是央...
$思摩尔国际(06969)$ 一直被爆锤的政策股，中国锤完美国锤。但24年有可能会来的好消息：
1）PMTA给绿灯，FDA目标是24年6月底前把所有的“covered application”审查完
2）美国针对非法一次性加强执法（从非法一次性转移到换弹的过程中，思摩尔的收入和毛利都会有改善）
3）欧洲禁止一...
$香港交易所(00388)$ 未来港交所的创新空间还是蛮大的，是否会熨平资本市场的周期性？如果我们看过去十几年的数据的话，当年牛市的交易量和收入，现在的熊市就可以实现了。
未来的创新点：
1）港股通扩容：这些年北向要比南向活跃很多，基本上每年北向ADT都是南向的3倍以上，2023年，北向...
药明生物是市场上关注度非常高的一家企业。一是因为2017年中上市到2021年中这四年的时间里，药明生物的收入从2017年的16亿元人民币涨到了2021年的103亿元人民币，股价也从8.33港币涨到了峰值148港币，波澜壮阔。在药明生物业绩爆发这几年投进去的投资者，基本上都挣钱了。而后虽然公司业绩还是在增...
这篇文章是在23年初美团年报出来后写的。好奇究竟有多少人认真思考了文章最后的问题。当时美团市值高于拼多多1,300亿港币，现在拼多多市值高于美团1万亿港币。 如果年初抛开所有偏见认真思考的话，这一年的收益会不会很不一样。 $美团-W(03690)$ $拼多多(PDD)$
东京偶遇两家泡泡玛特门店，两家都是在涉谷黄金位置商场。
第一家是在涉谷Parco，逛了5分钟，只有一对女生进去逛了逛。这家店楼上就是Nintendo和Pokemon的衍生品商店，人山人海，脚都挪不动，结账的人看不到头。要是Popmart能在租在同一层就好了。
第二家是在涉谷Magnet，门口就是最繁忙的...
回复@主观的观: 价格较前轮融资已经折价很多了。爱空间的交付是行业最好的之一，甚至可能没有之一，被窝从一开始就是照着爱空间开始复制，但产业工人还是没能力复制，只能做产业工长。十几年的交付经验、sop设计、产业工人的培养，是值这个价的$贝壳(BEKE)$ $贝壳-W(02423)$//@主观的观:一家亏损的...
物业行业的商业模式是存在一些问题的，可能比绝大部分的中国上市公司要好，但就其自身来看的话只能说是中等。碧桂园服务作为行业最大玩家，是比较有代表性的，因为碧服成长中所面临的挑战，其他家大概率也会遇到。
很多人判断物业行业商业模式好的原因在于其轻资产的模式。如果单看碧服的固定...