听了你的报告,我决定买白云机场了
投资是需要动态评估公司的,而不是静态的看财务报表的。新药审批加速,得益最大的是恒瑞医药。有时候,一个重磅新药会再造一个公司。期待大品种的吡咯替尼最终能成功做出并走向世界。据我所知,恒瑞医药有在做和康柏西普一样的药,而且目前的试验数据比康弘药业的康柏西普更好。作为研发型企业的恒瑞医药会有许多新药值得我们期待。恒瑞现在从化学药扩展到生物药领域。生物药企业给的估值和纯化药是不同的。美国一线研发性企业给了80多倍的市盈率。
a股历史上的熊市,经常有杀出极低的价格来的,30pe以下我都觉得不贵,具体看吧
你又不来
恒瑞的估值可以参加2014.3申万罗佳荣的方法。现有产品持续增长给35倍PE,估值38元;研发管线用净现值法,估值17元。今年恒瑞合理价格为55元!
学习
很好的研究!
我觉得作者没有考虑到人口老龄化和肿瘤新发人口年均增长12%这个事实,也就是说抗肿瘤药的市场蛋糕是以每年12%的速度增长的,即使恒瑞市场占有率没有提升 也能维持每年10个点以上的利润增速
[护城河]
恒瑞医药