阿企笔记

仅代表个人看法。理性驱动，兼顾市场流动性。

从今天起，正式成为多军鼓吹手。。
且听我怎么吹牛。。。。市！
等到大部分人又开始为牛市疯狂了，我会悄悄撤退。

借钱分红，还指望它能回购？只希望杭州这个项目结束后，资本开支可以降下来。不过那时候利息资本化就少了。。

一个有预见性的正确判断，有时候需要很长时间才能得到验证。所以，让那些周期股投资者认为自己不是周期股挺好的。。
这是最近焦煤、WTI原油、布伦特原油的走势。
在过去10年PB分位值接近100%的时候，在能源价格持续下滑的趋势中，没有任何理由可以证明这叫低估。

$复星医药(02196)$ 昨天抄了一些，表现不错👍

回复@计划交易-交易计划: 融服没有它分红力度大，不过可持续性更强。陆金所可以一战，今年一次分红就相当于此前股价。。//@计划交易-交易计划:回复@阿企笔记:还有谁？？？融服？

回复@澳門小魔王: 保守一些，25-30亿。去年同期只有11亿多。//@澳門小魔王:回复@阿企笔记:二季度盈利有沒有40億?買它股票真心虧

回复@小明爱吹牛: 非经常收益大部分是可持续的//@小明爱吹牛:回复@阿企笔记:一季度有10亿是非经常收益，二季度可能就没了

这样的鬼故事越多，越证明底部稳了

回复@小明爱吹牛: 二季度销量环比一季度还是会高一些的，出口和高价车型也占比提升了。估计利润会更好。//@小明爱吹牛:回复@阿企笔记:这个月老款H6清库存，蓝山优惠只有3万了，为智驾版铺路吧，估计二季度利润20几个亿

$华晨中国(01114)$ 去年分2港币，今年分3港币，仅靠这两年分红，估计很多人已经回收成本了。。
我买的晚，今年分3港币，明年2.5港币，也能回收80%的成本了。非常满意。
目前宝马中国25%股权依然没有体现在估值上。

$长城汽车(02333)$ 前一阵长城H股价翻倍，黑子们好像都消失了。然后这次5月批发销量，又把它们炸出来了。。
放心，长城二季度依然赚得盆满钵满。

回复@每年复利十八点: 出口增加了1万辆，坦克增加了1万辆，这都是最赚钱的车型。。哈弗本身掉了近1万辆，欧拉少了4000多辆，皮卡少了3000辆。目前来看，主要是哈弗欧拉导致的，欧拉不赚钱，无所谓。哈弗可能是H6换代影响了批发量。接下来再观察几个月吧。最起码现在来看，长城利润还在高速增长。比...

$恒生指数(HKHSI)$ 今天足够强势，被砸下来后还能V回来。。北水但凡团结一致，不会被空头如此戏弄。

回复@妖道: 保利润是对的。。稳健经营才是王道。长城赚钱能力依然强大。//@妖道:回复@阿企笔记:是亏钱卖车交朋友，还是保住利润熬过这段血腥洗牌期，从最近长城的表态，他们是选择了后者。

$长城汽车(02333)$ 今天拖后腿了。。不过不用担心短期波动，5月销量是不好，但赚钱的车（出口+坦克）增长不错，利润也会大幅增长的。
老魏现在意识到了哈弗营销问题，接下来哈弗销量应该会稳住。

回复@静水827: 这种测算都是基于乐观的估计，随着价格下降，毛利率也会加速下滑，因为固定成本是不变的。按照自由现金流来算，早就是十几倍了。//@静水827:回复@阿企笔记:按照70美金，海油明年差不多是6pe

它又来派息了！幸福来的太突然。。

还有，周期股看短期的PE我也是很不认同的。。这会让一些小白投资者失去基本的判断力。
1、估值更应该看自由现金流，而不是利润，因为周期股重资产居多，赚的钱又去购买固定资产、大笔资本开支了，那这个利润其实要打折扣。
2、应该考虑到周期性，估算一下长期的年均自由现金流。
3、实...

回复@扶摇-直上九万里: 页岩油革命之后，石油价格一直低迷。。接下来川上台可能会重新鼓励页岩油增产。目前石油价格的四大利空：1、新能源汽车增长迅猛，尤其是中国，都50%渗透率了；欧美除了电动车普及，丰田HEV也大大降低了油耗。这都导致最大的需求端长期来看是下滑的；2、航空汽油需求也在下降...

谁能号称自己看准油价走势的，都是扯淡。。。
昨天油价暴跌，有人预测到吗？
OPEC+减产，本质就是需求不足罢了。
但是石油生产大国不止是OPEC+。。
过去十几年，石油价格大概是60美元左右徘徊。疫情之后的暴涨不是常态。
目前布油已经从140回落到70多美元，未来回落到60美元石...