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$瑞士信贷(CS)$ ， 08年雷曼既视感

$第一共和银行(FRC)$ 这股票现在成市场明星了。大家为啥都喜欢搞这么高难度的。就算现在价格过于悲观了，生意本身还是有破产清零真的风险，没人敢拿身家下重注吧。既然不敢重仓，最后就算赌对了，算算收益和自己的搭进去时间精力的投入产出比合适不合适。

看了十年前 @大道无形我有型 委托@地面静风 送检茅台塑化剂的帖子 （原帖已不能转）。那场危机似乎用常识和普通人可以用的工具就可以判断，当时能把茅台砸到10以下PE。看评论，不懂投资的人很容易很固执相信自己一些臆想的观点。想起芒格那句话, if you don't see the world the way it is, it...

A new era for AI and Google Workspace 视频链接

关键还做银行业务，前两年现金流入多，都去买债了。3000多亿的规模啊，现在如果liquidate，已经资不抵债了

Fed这个公告，储户的钱不受损，纳税人不出钱，又有secured debt，感觉帐拉不平。也许拍卖卖了个好价钱，坐等细节。

SVB倒了，接下来会发生什么

SVB说倒就倒了，对接下会发生的事几点想法，事情发展太快，可能在未来几小时或几天内发生：
-SVB的股东已经被彻底清零了。股票分文不值，接下会退到粉单市场里去。现在的问题是债券人和储户能拿多少回来。它的资产现在大概值165B (115B bond + 50B 打7折的loan)。
-最好的结果，SVB拍卖...

市场很残酷，$硅谷银行(SIVB)$ 要为自己的错误买单了。市场也很聪明，$国泰万通金控(CATY)$ 盘前开始涨了

用最简单的话讲讲硅谷银行Silicon Valley Bank (SIVB) 发生了什么

一句话，就是它那些客户都是小的初创公司，今年融不到钱又烧钱太快了，等于一直在从自己账户里取钱，挤兑这银行了。
它今天卖掉了一些利率低的时候买的债，现在利率这么高，这些债的市价比买的时候低，亏钱卖掉的，为了补充它的流动性。
它整个债的portfolio 现在浮亏很多，如果继续挤兑...

说到底，公司得实打实赚钱，还要老老实实把利润回给股东。//@大道无形我有型: 其实就是只有赚钱的公司才能有钱买自己//@徐雪平:只有内在价值持续提升的公司才有能力“买自己”

扫到个神奇的股票，$Exela Technologies(XELA)$ , 市值仅剩8M, 营收还有12.4亿。17年以来跌了99%。美股市场是真正不懂不做的地方，想赌的被捉住一次就清零了。

伯克希尔22年更真实的利润

2022年致股东信中老巴提到，根据美国通用会计准则 (GAAP)报告的伯克希尔年度净利润是有误导性的。这是因为根据GAAP会计准则，权益资产也要按当期市值变动将浮盈或浮亏计入当期损益。比如老巴持仓的8.8亿股苹果，即使他22年一股未买，也要因为苹果市价下跌，在年报中计入410亿的亏损。
因此，...

说的太好了，我尽然漏看了原来你们和大道讨论过BYD。我之前研究某著名价投基金很早重仓比亚迪，尤其是后来香港市场腾讯出来了，那么清晰的更好选项尽然不换，就百思不解。//@思弦君:阿段，您在几年前有过一段关于BYD的讨论，我觉得特别经典，今天看起来特别有远见，我把您当时的原话拿出来：“到目...

回复@pegcap: 仔细用用问题还是不少，尤其是对事实性数据。2，3，4点都是错的。这和之前演示里分析Gap和lulu报表出现的问题是一致的。
查看图片//@pegcap:回复@pegcap:还是忍不住胡说了一下
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还是忍不住胡说了一下 查看图片

收到$微软(MSFT)$ 邮件可以试用New Bing， 目前用下来体验还可以，要比 ChatGPT 准确不少，$谷歌C(GOOG)$ 不快点反击有些麻烦。@大道无形我有型

不择时不是说任何时候都可以买，更像是说看到一个合适的机会不知道后面会不会跌更多的意思。如果现在一定要买，那就问问自己用市价换回的那个生意的利润率是否可以接受。用100块买每年2，3块的企业利润，指望能有年化20-30%的投资收益显然不现实。其实是去赌指望后面人用更高价格接盘了。

@大道无形我有型 前两天说看不懂银行，所以看不懂老巴这季13F卖银行的逻辑。今天正好看到这个视频，网页链接 其实老巴自己也说，整个金融行业都比较难分析，即使拥有家银行或在董事会，也不能对这生意的风险非常懂。

我之前看过一个自媒体测 New Bing的，网页链接 事实性数据基本都是错的，人民币汇率6.43 //@大道无形我有型: 回复@大道无形我有型: 图片评论查看图片//@大道无形我有型:回复@大道无形我有型:图片评论 查看图片